周预测：为什么说主板泡沫更大？
凯恩斯2013-08-10 09:18
股市的泡沫就像好啤酒有泡沫一样，合理范围内的泡沫是允许的。没有泡沫的啤酒你敢喝吗？全是泡沫的啤酒恐怕也没有可喝的。创业板到底有没有泡沫？这句话可以这么问：主板有没有泡沫？资本市场本来就是有溢价的，股市本来就不是现货交易，肯定有估值溢价，这是常识。所以主板的股票这么便宜，但是也有泡沫。谁能说中国远洋没有泡沫？我看主板泡沫照样巨大，只是现在还没有暴露出来。
为什么说主板泡沫更大？
因为现在是一个变革的时代，对于有投资洞察力的投资者来说，这是一个最好赚钱的时代。对于没有与时俱进的企业和投资者来说，这是一个最坏的时代。
现在意义上的银行业也差不多有400多年的历史了，其商业模式几百年没有改变，但是现在遇到了互联网金融商业模式严峻挑战。互联网对传统银行的冲击已经打到要害----传统银行的核心优势是:牌照（现在正在改变的政府特许许可，允许设立民营银行）、资金（网络支付体系中集聚了大量的企业资金）和渠道（渠道恰恰是互联网的优势，就像电商一样，银行实体店已经是包袱）。可以说，银行商业模式中的三大核心都在面临挑战。以此来看现在的银行股还低估吗？还有房地产的泡沫、利率市场化、金融脱媒、地方债和地方政府大规模投资的下降趋势已经形成等。从长期来看主板的银行地产都存在巨大的泡沫，六月的支付危才显露出冰山的一角而已。
由于中国房地产泡沫泡沫巨大，普遍租售比已经达到了50倍以上PE，主板里面的钢铁，建材，水泥，煤炭，有色类股票一样泡沫巨大，现在他们的业绩还没有充分显露出未来的趋势，一旦这些企业亏损，那么市盈率将会比创业板更高，甚至是负值。
李大霄，水皮等知名人士都在提醒股民创业板泡沫巨大。也许他们会说两桶油跌了很多，总泡沫不大吧？中东的石油产量已经创近些年的新低了，为什么？因为受到了美国页岩气革命的挑战，美国已经从世界第一石油进口大国变成，出口石油和煤炭了。美国煤炭到岸价格和山西煤炭坑口价格接近，你说你用那种煤炭？如果未来页岩气代替煤炭，石油。你觉得两桶油的业绩会如何？
至于创业板的泡沫，我认为是大致已经反应到市值前三十名2013年的盈利水平，即有半年的泡沫。不过半年的泡沫是投资者可以接受的，泡沫并不严重，现在创业板是牛市，2007年牛市来的时候，连银行股这样大笨象都可以是30-40倍的市盈率，为什么新兴产业的股票市盈率才50倍就觉得泡沫巨大？飓风来的时候，猪都可以飞到天上。时间是最好的安全边际，现在高估的创业板股票，只要盈利增长确定性，那么明年现在的价格到了明年年初就显得不贵了。而主板的股票现在不贵，到了明年和后年恐怕就显得特别贵了。
所以你认为哪个板块泡沫更大？
轮盘有效日期
8月12日-8月16日
轮盘性质
中线
压力
支撑
预测
沪
指
箱底
1900
箱顶
2150
强支撑
1950
第一支撑
2000
第一阻力
2100
精确操盘体系
目前方向
底部构筑
精确目标
无
形态分析系统
目前形态
下跌趋势
中期方向
下降
时间周期
沪指仍然在构筑底部
预测热点
防御型投资医药,环保,食品消费为主.
仓位控制
5成仓
仓位变化
持股
轮盘解析
从技术指标来看，沪指仍然在构筑底部。创业板仍然在主升浪中，创业板今年的目标是创历史新高，如果下跌仍然是机会。明年的目标是1664点，因此相对与明年，今年点位不高。 政策分析
从经济数据来看，目前经济有企稳迹象，主要原因在于政府的调控思路的微调：由自由市场经济到底线思维。既然提出了保增长，那么经济就不会大幅下滑，股市企稳可以期待。
目前市场担心IPO问题，其实只要你懂得价值投资，每次IPO都是一场盛宴，所以我是欢迎重启。不过这次重启是要做做一些政策性的改变，比如更加市场化的交易规则。
具体操作
对心态不好的投资者来说,保持一半的资金，以便下跌时你有资金买进股票.防御型投资的医药食品环保消费股可以继续持股不动.
股票池
下周一我继续在呱呱307788房间讲《8月操作策略》并回答《投资者说》中的一些问题。大家提前准备好问题，我逐一回答。 http://blog.sina.cn/dpool/blog/s/blog_4c8a693a0102e59w.html?vt=4
为什么说主板泡沫更大？
因为现在是一个变革的时代，对于有投资洞察力的投资者来说，这是一个最好赚钱的时代。对于没有与时俱进的企业和投资者来说，这是一个最坏的时代。
现在意义上的银行业也差不多有400多年的历史了，其商业模式几百年没有改变，但是现在遇到了互联网金融商业模式严峻挑战。互联网对传统银行的冲击已经打到要害----传统银行的核心优势是:牌照（现在正在改变的政府特许许可，允许设立民营银行）、资金（网络支付体系中集聚了大量的企业资金）和渠道（渠道恰恰是互联网的优势，就像电商一样，银行实体店已经是包袱）。可以说，银行商业模式中的三大核心都在面临挑战。以此来看现在的银行股还低估吗？还有房地产的泡沫、利率市场化、金融脱媒、地方债和地方政府大规模投资的下降趋势已经形成等。从长期来看主板的银行地产都存在巨大的泡沫，六月的支付危才显露出冰山的一角而已。
由于中国房地产泡沫泡沫巨大，普遍租售比已经达到了50倍以上PE，主板里面的钢铁，建材，水泥，煤炭，有色类股票一样泡沫巨大，现在他们的业绩还没有充分显露出未来的趋势，一旦这些企业亏损，那么市盈率将会比创业板更高，甚至是负值。
李大霄，水皮等知名人士都在提醒股民创业板泡沫巨大。也许他们会说两桶油跌了很多，总泡沫不大吧？中东的石油产量已经创近些年的新低了，为什么？因为受到了美国页岩气革命的挑战，美国已经从世界第一石油进口大国变成，出口石油和煤炭了。美国煤炭到岸价格和山西煤炭坑口价格接近，你说你用那种煤炭？如果未来页岩气代替煤炭，石油。你觉得两桶油的业绩会如何？
至于创业板的泡沫，我认为是大致已经反应到市值前三十名2013年的盈利水平，即有半年的泡沫。不过半年的泡沫是投资者可以接受的，泡沫并不严重，现在创业板是牛市，2007年牛市来的时候，连银行股这样大笨象都可以是30-40倍的市盈率，为什么新兴产业的股票市盈率才50倍就觉得泡沫巨大？飓风来的时候，猪都可以飞到天上。时间是最好的安全边际，现在高估的创业板股票，只要盈利增长确定性，那么明年现在的价格到了明年年初就显得不贵了。而主板的股票现在不贵，到了明年和后年恐怕就显得特别贵了。
所以你认为哪个板块泡沫更大？
轮盘有效日期
8月12日-8月16日
轮盘性质
中线
压力
支撑
预测
沪
指
箱底
1900
箱顶
2150
强支撑
1950
第一支撑
2000
第一阻力
2100
精确操盘体系
目前方向
底部构筑
精确目标
无
形态分析系统
目前形态
下跌趋势
中期方向
下降
时间周期
沪指仍然在构筑底部
预测热点
防御型投资医药,环保,食品消费为主.
仓位控制
5成仓
仓位变化
持股
轮盘解析
从技术指标来看，沪指仍然在构筑底部。创业板仍然在主升浪中，创业板今年的目标是创历史新高，如果下跌仍然是机会。明年的目标是1664点，因此相对与明年，今年点位不高。 政策分析
从经济数据来看，目前经济有企稳迹象，主要原因在于政府的调控思路的微调：由自由市场经济到底线思维。既然提出了保增长，那么经济就不会大幅下滑，股市企稳可以期待。
目前市场担心IPO问题，其实只要你懂得价值投资，每次IPO都是一场盛宴，所以我是欢迎重启。不过这次重启是要做做一些政策性的改变，比如更加市场化的交易规则。
具体操作
对心态不好的投资者来说,保持一半的资金，以便下跌时你有资金买进股票.防御型投资的医药食品环保消费股可以继续持股不动.
股票池
下周一我继续在呱呱307788房间讲《8月操作策略》并回答《投资者说》中的一些问题。大家提前准备好问题，我逐一回答。 http://blog.sina.cn/dpool/blog/s/blog_4c8a693a0102e59w.html?vt=4