从成交量判断大盘走势
丁大卫2013-05-19 09:10
周五盘后证监会的通气会没有什么亮点，只是证监会例行会议，所以评论的意义不大。今天谈谈从成交量判断大盘走势。“股市中，什么都可以骗人，唯独成交量是不会骗人的”。尤其是看大盘走势，成交量是很重要的依据之一。美国投资专家葛南维曾说过“成交量是股市的元气，股价只不过是它的表征而已，成交量的变化是股价变化的前兆”。这一论述，概括了成交量与大盘（个股股价）之间的关系。
去年11月下半月，大盘（沪市）连续300多亿的成交量，地量见地价，果然，在12月4日见到低点1949点。但是12月4日这天的成交量是430亿，量价出现了背离，所以可以确认底部成立。所以就在这一天，我发出了《1949不能唱空了，该解放了》观点。
同样，今年2月5日，大盘（沪市）出现1500亿以上的天量，天量见天价，果然，后来2月18日见到了今年行情的高点2444点，但是，2月18日这天的成交量只有1037亿元，量价出现了背离，所以可以确认顶部成立。所以我马上发出《资金收紧，2444或成短期头部》的观点。
再来看本次低点。四月中旬连续出现560-580亿的地量，于是后来出现5月2日的地价2161点，但是5月2日这天并没有出现新的地量，而是小幅放量到近600亿元，接着5月3日出现“早晨之星” 所以这天我又发出《“早晨之星”拉起一波行情》的观点。
为什么我会这么判断呢？因为市场过去和现在的成交价与成交量涵盖了过去和现在的市场行为。技术分析要做的工作就是利用过去和现在的成交量推测市场未来的走势。多空双方的激战程度都是通过成交量和价格反映出来的，价量关系有这样一种规律：价增量增，价跌量跌。根据这个规律，当价格上升时，成交量应该增加，如果成交量未能增加，说明价格得不到量的确认，价格的上升趋势难以维系；反之，当价格下跌时，成交量减少，成交量萎缩到一定程度不再萎缩，说明抛盘减轻，这时，往往离底部很近了，这就是通常说的“地量地价”。成交量和价格之间的这种规律是技术分析的合理性所在。因此，价格和成交量是技术分析的基础要素，是市场涨跌的基本表现。所以，我这几年坚持在每个交易日收盘后给大家提示成交量以及主力资金动向，就是这个道理。
在一波上升行情中，成交量应随着股指的走高而逐步放大，直至成交量无法增加，一波上升行情即告结束。进入下降阶段，成交量也会逐渐萎缩，当成交量萎缩到一定程度后，无法再萎缩时，下跌行情即将结束，股价创新低，等到一定时机，成交量才会逐渐放大，一波上升行情即将开始，周而复始。比如1999年5·19行情。1999年5月份上旬成交量已为地量区，5月19日随着成交量的放大，一轮上升行情开始了。在6月25日放出近期天量，收出一根大阴线，随着成交量的减少，指数逐步走低。在12月份，成交量极度萎缩，预示着上升行情又要开始了。
在T+1的中国股市，成交量是股市的晴雨计，它反映了市场上的所有信息。成交量的大与小反映的是多空双方交战的规模和争夺的激烈程度，通过对成交量的观察和分析，我们能找出哪些股票有主力坐庄，哪些股票无主力坐庄；通过对成交量和股价的涨跌关系，也可以分析出主力的动向意图。主力机构是在打压或暗中吸筹，还是在拉高出货，以及主力介入的深浅等都可以通过成交量的变化分析出来。有人说，机构会对敲放量，欺骗散户。是的，机构是会对敲放量，但是，对敲放量恰恰能说明机构造假量吸引散户关注，以达到其目的。因此，只要我们仔细观察，并通过成交量的分析，是不难找出机构的操作意图的。
对于后市，我们建议观察成交量。周五沪市放出了1112亿元的成交量，而去年12月14日这天的成交量是1177亿元，与上周五差不多，这天的第二根长阳确立了行情的开始，以后基本保持这个量，一直到今年2月4日的天量1525亿元，几天后大盘到达2444点，后来成交量跟不上，顶部就出现了。所以，后市只要在1200亿元的成交量基础上温和放大，行情就可以延续。如果缩量，就要警惕。
去年11月下半月，大盘（沪市）连续300多亿的成交量，地量见地价，果然，在12月4日见到低点1949点。但是12月4日这天的成交量是430亿，量价出现了背离，所以可以确认底部成立。所以就在这一天，我发出了《1949不能唱空了，该解放了》观点。
同样，今年2月5日，大盘（沪市）出现1500亿以上的天量，天量见天价，果然，后来2月18日见到了今年行情的高点2444点，但是，2月18日这天的成交量只有1037亿元，量价出现了背离，所以可以确认顶部成立。所以我马上发出《资金收紧，2444或成短期头部》的观点。
再来看本次低点。四月中旬连续出现560-580亿的地量，于是后来出现5月2日的地价2161点，但是5月2日这天并没有出现新的地量，而是小幅放量到近600亿元，接着5月3日出现“早晨之星” 所以这天我又发出《“早晨之星”拉起一波行情》的观点。
为什么我会这么判断呢？因为市场过去和现在的成交价与成交量涵盖了过去和现在的市场行为。技术分析要做的工作就是利用过去和现在的成交量推测市场未来的走势。多空双方的激战程度都是通过成交量和价格反映出来的，价量关系有这样一种规律：价增量增，价跌量跌。根据这个规律，当价格上升时，成交量应该增加，如果成交量未能增加，说明价格得不到量的确认，价格的上升趋势难以维系；反之，当价格下跌时，成交量减少，成交量萎缩到一定程度不再萎缩，说明抛盘减轻，这时，往往离底部很近了，这就是通常说的“地量地价”。成交量和价格之间的这种规律是技术分析的合理性所在。因此，价格和成交量是技术分析的基础要素，是市场涨跌的基本表现。所以，我这几年坚持在每个交易日收盘后给大家提示成交量以及主力资金动向，就是这个道理。
在一波上升行情中，成交量应随着股指的走高而逐步放大，直至成交量无法增加，一波上升行情即告结束。进入下降阶段，成交量也会逐渐萎缩，当成交量萎缩到一定程度后，无法再萎缩时，下跌行情即将结束，股价创新低，等到一定时机，成交量才会逐渐放大，一波上升行情即将开始，周而复始。比如1999年5·19行情。1999年5月份上旬成交量已为地量区，5月19日随着成交量的放大，一轮上升行情开始了。在6月25日放出近期天量，收出一根大阴线，随着成交量的减少，指数逐步走低。在12月份，成交量极度萎缩，预示着上升行情又要开始了。
在T+1的中国股市，成交量是股市的晴雨计，它反映了市场上的所有信息。成交量的大与小反映的是多空双方交战的规模和争夺的激烈程度，通过对成交量的观察和分析，我们能找出哪些股票有主力坐庄，哪些股票无主力坐庄；通过对成交量和股价的涨跌关系，也可以分析出主力的动向意图。主力机构是在打压或暗中吸筹，还是在拉高出货，以及主力介入的深浅等都可以通过成交量的变化分析出来。有人说，机构会对敲放量，欺骗散户。是的，机构是会对敲放量，但是，对敲放量恰恰能说明机构造假量吸引散户关注，以达到其目的。因此，只要我们仔细观察，并通过成交量的分析，是不难找出机构的操作意图的。
对于后市，我们建议观察成交量。周五沪市放出了1112亿元的成交量，而去年12月14日这天的成交量是1177亿元，与上周五差不多，这天的第二根长阳确立了行情的开始，以后基本保持这个量，一直到今年2月4日的天量1525亿元，几天后大盘到达2444点，后来成交量跟不上，顶部就出现了。所以，后市只要在1200亿元的成交量基础上温和放大，行情就可以延续。如果缩量，就要警惕。