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机构抱团股行情终结者

2021-01-13 19:31阅读:

专门狙击涨停

微博股评团成员 头条文章作者

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昨日指数拉升,扭转市场的颓势
今天新能源汽车股、券商股、白酒股大跌,机构抱团股整体下挫
中字头等低位蓝筹股股拉升,又加剧了抱团股何时崩盘的讨论
其实这也是牛股牛市的何时散场的终极讨论。
类比美股漂亮50的文章也层出不穷。
加上现在的机构抱团股处于高位,波动性加大
投资者持股很容易受到影响。

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要明白机构为何抱团,也就知道它何时结束。
机构为何抱团,首先,这些公司在当下经济是业绩增长确定性最强,大部分公司处于龙头趋于垄断的,不仅是白酒,还有芯片等。
其次,大量的资金通过基金进场,源源不断的输送弹药,主推机构抱团愈演愈烈,成为一个无奈的选择。
再次,注册制下,无限量筹码供应,垃圾股价值大幅下降,劣币驱逐良币行为被扭转。
最后,外围环境是,无数超低利率(低成本)的钱(国内外),被高收益的股市吸引。叠加房地产和理财渠道被堵上,股市成为不得不的渠道。
这些因素共同决定了目前机构抱团股的估值大幅提升,远大于业绩提升幅度。
有人说有泡沫,但是股市从来就是泡沫啊。
哪次牛市不是泡沫吹起来的,美股十几年的牛市不是泡沫吗?
看看亚马逊那些股涨了十几年。。。
何时终结,要看上面四个因素的变化,拐点何时来。
后面三个目前是正在进行时,也是趋势,不需要讨论
最核心的就是目前抱团股业绩问题,是否自身的业绩出现问题,比如爆雷,原来市场预期增长20%,现在增长只有10%,那就会出现杀估值。
再比如,如果出现比当下确定性更好的行业,比如科技股等增幅要远大于白酒等大白马们,对于趋炎附势的机构来说,这就会让他们抛弃原来的股去追逐。
可以统计下,目前业绩增长最好的板块个股,是否已经批量出现
能够大批量的替代原来的机构抱团股们
这个答案,如果有,机构早就投奔了
去年光伏业绩反转,就被机构疯涨拉升了
连带着军工年底也被机构给划拉起来
但凡有点逻辑的,机构就不会错过
如果没有选择,这些股就会选择自我调整的方式
比如通过阶段性调整,通过板块内分化等方式完成估值的调整
场外资金,北上和公募基金猛劲买买买,有些股刚调整完又被买上去
也许市场会通过最极端的方式,一直疯涨下去,直到有一天泡沫太大
类似2015年的杠杆牛市,纯粹的资金推动,直到遇到根本性干预。
否则,市场很难通过自身降温,因为人们情绪非理性时太狂热。
结论:在没有明确转折信号前,可以继续跟着节奏走。既保持适度的乐观,也要有足够的谨慎,提防抱团股可能出现的见顶。要知道涨的疯狂,跌的也会更疯狂,从狂热到极度悲观,人类的情绪转换速度特别快。
策略:谨慎的就选择一些低位,业绩刚有起色的参与;激进的就选择买强势股,高风险;觉得太繁琐的就买个基金,简单省心。


新能源汽车,不是固态电池干翻了它,而是业绩和估值的不匹配。比如说锂,赣锋锂业等的业绩还没有出来,市场提前就把涨价的业绩给透支了。今年一准是电动车大年,需求急剧增长,供给反应稍慢,未来上游资源品价格上涨是常态。整个板块后面会更加分化,一看业绩超预期,二看配套大厂的力度。
这些决定了后期的走势,经得住考验的就是真金。
虽说蔚来推的是半固态电池,但是这还会加速商业化,毕竟这才是替代燃油车的终极武器,但是对行业影响很深远。隔膜、电解液、负极和钴等,可以说颠覆了动力电池行业。钴奶奶最惨,哪都被打压。。。。
我今天又减仓了一些,留下观察,等待新的加仓机会。
今年这个板块确定性比较明确,只是需要把握节奏。

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军工,目前缺少一个能打的龙头出来,迄今为止,只有航发动力算挺强的,材料板块只有中航高科,其余要么墨迹,要么跌下去了,走势并不是很好。
有两个因素,第一是超级大订单、事件刺激等没有出来,这就无法激发市场的做多热情,航发动力靠着关联交易超预期走强。第二、不少军工股属于历史新高,还没有完成回踩,不踩结实了,后面就无法走的稳当。
现在还不能确定真正的龙头是谁,边走边看。

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业绩(涨价和销量)逻辑还是市场的主流,前面咱们说的扫地机器人科沃斯和石头科技业绩咔咔的,屡创新高。另外是去年10月说的轮胎涨价的逻辑赛轮轮胎和玲珑轮胎等也在持续走强,包括最近聊到的晨鸣纸业等造纸板块也是。
多观察,多记录一些具备涨价和销量逻辑的公司,这种具有很强的走势,也是机构最热衷加持的股。
天天说海外订单飞涨,一个集装箱难求,最受益的是中远海控,这股都已经涨飞了,K线只调整一两根就被资金给推上去。还是多思考,多研究明白人家的核心逻辑。希望大家也多聊聊自己看好的机会。
最简单的逻辑就是投资最硬核的密码,扯太多七七八八的意义不大。

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最后作为一个老韭菜的提醒:牛市最后特别狂热,千万千万要保持冷静。

不少人是低位买一点,涨到最高了满仓加杠杆
一旦有个调整,就盈利变亏损
牛市越涨,仓位越轻,落袋为安是根本
别后悔之前的错过的牛股,做好当下是关键
投资比的是谁稳健持续,不是谁一时一会的长短

找到自己的盈利模式,坚持做下去就是成功

股市最大的魅力就是复利,只要你能年化20%,就已经超越99%的股民

大家相互提醒着点,牛市后面更需要注意风险了。
后面咱们文章会更多提示风险,寻找一些可把握的机会,降低风险。



以上内容只是个人投资记录,且莫盲目抄作业。
声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。


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