A股投资机会——疫情带来的行业洗牌
2020-04-05 13:14阅读：
据美国约翰斯·霍普金斯大学4日发布的新冠疫情最新统计数据显示，美国确诊病例超过30万例。美国目前是全球确诊病例最多的国家。数据显示，截至美国东部时间4日15时50分（北京时间5日3时50分），美国确诊病例升至300915例，死亡病例8162例。
对于美国新增感染人数，A股周五就已经给出了预期，体现在涨跌上就是疫情相关概念股的异动。尽管只能看做反弹或异动，但仍旧能够说明市场对于疫情的预期。
在拉动经济增长的三驾马车中，受到疫情影响最大的是进出口，所以从这个思路出发A股当中和贸易相关的股票是受疫情影响较大的，相信在未来的一季报中会有所体现。
但是！每一次困境其实都是机会，窘境会淘汰掉一批企业，留下的上市公司自然能够享有更大的市场份额，自然而然在股价上就会有更高的溢价出现。
因此，从中长线思路来看，这是第一个投资机会。举例来说，这几年的传媒娱乐极度的不景气，和2015年之前形成了鲜明的对比。现状会使得行业从新洗牌，蛋糕的从新分配就会产生投资机会。
传媒娱乐板块走势图
那么哪些行业比较依赖外贸呢？
数据显示，从产品角度来看，我国出口最多的是机电产品，其中有 18%出口到美国，出口到日本和韩国的比重也在
5%左右。其次是纺织服装产品，有 16%出口到美国，出口到韩国和日本的比重达到 7%和 5%，而出口到德国和英国也在
3%左右。
从工业企业来看，计算机、通信、传媒娱乐等行业的外贸依赖度较高，自然受到冲击会更大。冲击就是试金石，能够帮助投资者筛选出基本面更好，抗压能力更强的上市公司。
如果是第一个投资机会是逆向思维的产物，那么第二个机会则是顺势的思维，即：受疫情冲击小的行业将在短期得到资金的追捧。
相对于外贸依赖度较高的行业，一些“内需”型行业受到的冲击明显要小得多，比如：基建、有色、煤炭、食品饮料等等。
概括来讲就是：地产基建和居民必须消费品行业。
当然，这个仍需结合周期来看。
一方面基钦周期决定牛熊，周期上来看目前仍处于牛市周期当中，尽管受到了突发事件的影响。
另一方面，价值股的周期决定了市场的风格特征，传统行业当中业绩稳定的上市公司是首选。
综上，疫情酝酿大机会，对于受冲击较大的行业来说，是一次洗牌的过程。
