4月19日，中金所宣布，经中国证监会同意，决定自4月22日起进一步调整股指期货交易安排。这是2019年以来股指期货交易规则首次改动，也是2015年股市异常波动之后，为恢复常态化交易所作的第四次调整。期指再次松绑，对于改善股指期货市场流动性，降低交易成本，提升市场运行质量和效率等方面都具有积极意义。
目前沪深300与上证50期指保证金比例均为10%。从此次调整看，中证500股指期货保证金比例从15%下调至12%，这说明整个期指保证金离常态化已经不远。手续费方面，股指期货平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之三点四五，虽然离2015年时的万分之一点一五还有不小的差距，但此次的降幅亦达25%，力度并不小。调整幅度不小的还包括日内过度交易行为的监管标准，由此前的50手提升至500手，提升至原来的10倍。日内500手的交易量，除了机构投资者的套保盘外，已能满足日内投机交易的需求。
2015年沪深股市出现异常波动，除了对股市投资者造成重创外，对于期指市场也产生了严重的负面影响。为了防范市场风险，防止期指大幅波动传导至沪深股市，自2015年7月8日至9月7日，中金所先后多次对期指保证金比例、手续费、日内过度交易行为监管标准等进行调整，结果导致资金大幅流出，成交大幅萎缩，市场流动性枯竭，期指市场变得犹如一潭死水，也明显不利于股指期货市场功能的发挥。
股指期货是适格投资者对冲风险的工具，也已经成为机构投资者重要的风险管理和产品创新工具。正是在如此背景下，中金所先后多次调整期指交易安排。而随着不断的松绑，期指市场又开始呈现出应有的活力。
当然，中金所先后四次对期指进行松绑，并不意味着放松了对期指市场的监管。实际上，对于期指市场而言，防范个中的风险仍然是首要任务。由于期指市场与沪深市场互为影响，期指市场的大幅波动，往往也会引发沪深股市的大幅波动。因此，强化期指市场的日常监管，将风险消灭在萌芽状态是非常有必要的。至少，2015年那样的悲剧，不应在市场上再重演。
在期指历经多次松绑后，最终期指市场实现常态化将是可期的。但促进期指市场的发展，显然不能只局限于交易制度的安排上。相对于证券公司已在沪深股市形成一定的规模，期货公司的上市明显落后。促进期指（货）市场的发展，需要大力推进符合条件的期货公司在A股上市，让资本市场为期货市场的发展提供助力
目前沪深300与上证50期指保证金比例均为10%。从此次调整看，中证500股指期货保证金比例从15%下调至12%，这说明整个期指保证金离常态化已经不远。手续费方面，股指期货平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之三点四五，虽然离2015年时的万分之一点一五还有不小的差距，但此次的降幅亦达25%，力度并不小。调整幅度不小的还包括日内过度交易行为的监管标准，由此前的50手提升至500手，提升至原来的10倍。日内500手的交易量，除了机构投资者的套保盘外，已能满足日内投机交易的需求。
2015年沪深股市出现异常波动，除了对股市投资者造成重创外，对于期指市场也产生了严重的负面影响。为了防范市场风险，防止期指大幅波动传导至沪深股市，自2015年7月8日至9月7日，中金所先后多次对期指保证金比例、手续费、日内过度交易行为监管标准等进行调整，结果导致资金大幅流出，成交大幅萎缩，市场流动性枯竭，期指市场变得犹如一潭死水，也明显不利于股指期货市场功能的发挥。
股指期货是适格投资者对冲风险的工具，也已经成为机构投资者重要的风险管理和产品创新工具。正是在如此背景下，中金所先后多次调整期指交易安排。而随着不断的松绑，期指市场又开始呈现出应有的活力。
当然，中金所先后四次对期指进行松绑，并不意味着放松了对期指市场的监管。实际上，对于期指市场而言，防范个中的风险仍然是首要任务。由于期指市场与沪深市场互为影响，期指市场的大幅波动，往往也会引发沪深股市的大幅波动。因此，强化期指市场的日常监管，将风险消灭在萌芽状态是非常有必要的。至少，2015年那样的悲剧，不应在市场上再重演。
在期指历经多次松绑后，最终期指市场实现常态化将是可期的。但促进期指市场的发展，显然不能只局限于交易制度的安排上。相对于证券公司已在沪深股市形成一定的规模，期货公司的上市明显落后。促进期指（货）市场的发展，需要大力推进符合条件的期货公司在A股上市，让资本市场为期货市场的发展提供助力