内资卖卖卖,外资买买买

2020-02-14 17:00阅读:
全天北上资金几乎是单边净流入状态,但是抵挡不过整个市场调整的意愿。


下跌几乎毫无疑问集中在抗击疫情最明显的领域。口罩概念领跌,紧随其后是远程办公、在线教育、在线娱乐、智能医疗这一系列在线远程概念。再往后是号称疫情期间需求量增长的新零售、高清视频(同样受益远程预期)等等。


应该说,周五的市场行情,与本周前四天一脉相承。行情进入了反弹以来的第二阶段。其实从最近几天来看,市场的分歧加大,应该说是肉眼可见的趋势。这种分歧首先由抗击疫情的医药品种中体现出来。而后出现在高位的在线科技股上。


但周四以前,金融、地产、周期、消费等板块的位置相比于连续反弹的高位品种,又存在非常明显的补涨需求。这一定程度上掩盖了资金分化在指数上的表现。这其中很多人认为消费题材的反弹拉升,说明指数真正走出了疫情的阴霾。我不完全同意。我认为,消费的反弹,意味着恐慌情绪主导的消费股下跌结束。但反弹之后,真正要面对的是业绩上的考量。


但无论如何,随着二线题材的补涨结束,周四也就是昨天市场真正意义上迎来第一个调整,这一调整延续到了今天的盘面。


盘中沪指和创业板都出现了剧烈的波动,昨天是“过山车”今天是“跳楼机”,怎么刺激怎么折腾,创业板涨2%跳水3%,砸到绿1%,收盘前在拉回去。科技股、地产股、金融板块此消彼长。


其实说到底还是这几天给大家强调的观点。这是一个情绪主导让位于事实主导的过程。


其实从今天盘面可以看出,虽然经历波动,但毫无疑问云计算、半导体算是相对强势的题材品种。我们之前反复给大家强调,只有核心科技股,回调才是最重要的关注点。而目前看,市场最看好的逻辑其实和年前毫无二致——5G大趋势下必然发力的
方向。这些个方向是不受到疫情的短期情绪影响的。这一点大家一定要牢记。


因此,随着震荡分化的展开,市场开始回归常态。这个常态随着一二月份的数据公布,会更加倒逼着市场走出二八分化的行情。强化去年就出现的结构性牛市特征。在此背景下,大家应该尽快的摆脱疫情对于市场概念题材偏好的影响。重新回归2020年确定性主线的布局中。