钢铁板块继续上涨,我们之前也分析过,目前我国以及全球一些国家经济已经逐渐恢复,市场对钢材的需求量有所增加,而我国还是比较依赖进口,仅巴西和澳大利亚就占据了我国铁矿石供应80%以上的份额。过去澳大利亚每天可以从对华铁矿石贸易中赚得5.85亿美元,淡水河谷、力拓、必和必拓和FMG这四大矿山2020年总毛利高达990亿美元以上,据中国钢铁协会统计去年全国重点统计钢铁企业利润总额2074亿元,仅约300亿美元。从另一个角度能看出正是这四大矿山的资源多,对铁矿石定价具有绝对的话语权。最近国内多个钢厂也在不断提价,超过90余家钢厂主动上调废钢收购价,以争取原材料的货源,出厂钢材价格也连续攀升至5350元每吨。造成铁矿石价格不断上涨的原因除了需求上升之外,还有是市场中的部分钢铁企业,或者是中间商看到钢铁价格不断上涨,来囤积钢材赚取利润,能够囤积钢铁的企业大多是较大的体量,资金实力小或的企业大多不会囤积,一个是考虑到自身实力问题,另一个也是风险问题。囤积是一方面,但主要的还是需求变多。
而市场是很敏感的,矿石价格一上涨就会传导至钢铁产业链的各个方面,企业为了盈利不得不提高钢铁价格,产品价格自然因成本上涨而提升,比如推高铁轨、列车的造价,建筑、建材的价格,汽车的造价等等,目前根据数据统计,包括宝钢、包钢、山东钢铁、南钢股份、杭钢股份在内的多家钢铁企业,其铁矿石原材料支出一项,就比2019年高出30%。
针对大宗商品不断上涨,央行昨天发布了今年第一季度中国货币政策执行报告,其中发布“如何看待近期国内外物价走势”专栏,央行指出,全球大宗商品价格上涨和通胀走高的主要推动因素有三个:其一是主要市场普遍预期总需求将趋于旺盛;其二是供给端仍存在制约因素,全球经济在后疫情时代的需求复苏进度阶段性快于供给恢复;其三是全球流动性环境持续处于极度宽松状态。总结一下就是