1月30日晚间,中国证监会发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》。证监会表示,已起草完成《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》和《科创板上市公司持续监管办法(试行)》,上交所已起草完成《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》等配套规则。相关规则正在按程序公开征求意见。
从征求意见稿来看,倍受市场关注的科创板注册制终于浮出水面。如,发行人董事会应当依法就本次股票发行的具体方案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议,并提请股东大会批准。发行人申请公开发行股票并在科创板上市,应当按照中国证监会有关规定制作注册申请文件,由保荐人保荐并向交易所申报。交易所收到注册申请文件后,5个工作日内作出是否受理的决定。交易所应当自受理注册申请文件之日3个月内形成审核意见。
证监会收到交易所报送的审核意见及发行人注册申请文件后,依照规定的发行条件和信息披露要求,在交易所发行上市审核工作的基础上,履行发行注册程序。中国证监会认为存在需要进一步说明或落实事项的,可以提出反馈意见。
证监会认为交易所对影响发行条件的重大事项未予关注或者交易所的审核意见依据不充分的,可以退回交易所补充审核。交易所补充审核后,同意发行人股票公开发行并上市的,重新向证监会报送审核意见及相关资料。证监会依照法定条件,在20个工作日内对发行人的注册申请作出同意注册或者不予注册的决定。证监会同意注册的决定自作出之日6个月内有效。
交易所因不同意发行人股票公开发行并上市,作出终止发行上市审核决定,或者证监会作出不予注册决定的,自决定作出之日起1年后,发行人可以再次提出公开发行股票产上市申请。中国证监会作出注册决定后、发行人股票上市交易前,发现可能影响本次发行的重大事项的,中国证监会可以要求发行人暂缓或者暂停发行、上市;相关重大事项导致发行人不符合发行条件的,可以撤销注册。
征求意见稿让市场对注册制有了充分的了解。而除此之外,科创板征求意见稿闪现出不少的亮点。比如,科创板推出了首次公开发行股票5套市值指标,允许符合科创板定位、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的企业在科创板上市,允许符合相关要求的特殊股权结构企业和红筹企业在科创板上市。如此一来,科创板体现出了对IPO公司更大的包容性,可以更好地支持科技创新型企业的发展。又比如,放宽涨跌幅限制,上市前5天不
从征求意见稿来看,倍受市场关注的科创板注册制终于浮出水面。如,发行人董事会应当依法就本次股票发行的具体方案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议,并提请股东大会批准。发行人申请公开发行股票并在科创板上市,应当按照中国证监会有关规定制作注册申请文件,由保荐人保荐并向交易所申报。交易所收到注册申请文件后,5个工作日内作出是否受理的决定。交易所应当自受理注册申请文件之日3个月内形成审核意见。
证监会收到交易所报送的审核意见及发行人注册申请文件后,依照规定的发行条件和信息披露要求,在交易所发行上市审核工作的基础上,履行发行注册程序。中国证监会认为存在需要进一步说明或落实事项的,可以提出反馈意见。
证监会认为交易所对影响发行条件的重大事项未予关注或者交易所的审核意见依据不充分的,可以退回交易所补充审核。交易所补充审核后,同意发行人股票公开发行并上市的,重新向证监会报送审核意见及相关资料。证监会依照法定条件,在20个工作日内对发行人的注册申请作出同意注册或者不予注册的决定。证监会同意注册的决定自作出之日6个月内有效。
交易所因不同意发行人股票公开发行并上市,作出终止发行上市审核决定,或者证监会作出不予注册决定的,自决定作出之日起1年后,发行人可以再次提出公开发行股票产上市申请。中国证监会作出注册决定后、发行人股票上市交易前,发现可能影响本次发行的重大事项的,中国证监会可以要求发行人暂缓或者暂停发行、上市;相关重大事项导致发行人不符合发行条件的,可以撤销注册。
征求意见稿让市场对注册制有了充分的了解。而除此之外,科创板征求意见稿闪现出不少的亮点。比如,科创板推出了首次公开发行股票5套市值指标,允许符合科创板定位、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的企业在科创板上市,允许符合相关要求的特殊股权结构企业和红筹企业在科创板上市。如此一来,科创板体现出了对IPO公司更大的包容性,可以更好地支持科技创新型企业的发展。又比如,放宽涨跌幅限制,上市前5天不