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双底实战技法

2012-09-02 12:00阅读：

http://blog.sina.cn/dpool/blog/u/1426809111

双底实战技法
——二次探底2481是否成功？（写在跌破2481之前）

上周五盘后，接受BTV天下财经周六版采访的时候，记者问了一个问题：二次探底的位置大约在哪里？
我的回答是：此时言底还尚早。再者，二次探底是一个结果，而不是一个预测的目标。也就是说，我们见到市场二次探底成功了，认为行情有了转向可能，成为进场操作的依据之一。
目前看，这次也许会“画”出一个“二次探底”的双底形态，但画完了，也就该下跌了。
所谓二次探底，在技术分析里，属于“价格形态”范畴。说的是双底形反转形态或中继形态。俗称“Ｗ底”。（如图W底形态） 双底实战技法



W底的特征是，形态走出类似英文字母W形状，并突破中间高点形成的劲线（横线）。成交量方面，右侧的成交量大于左侧。更理想一些的话，右侧底点高于左侧底点。
其中，突破颈线，才是双底成功的标志。
根据形态学定义，形态出现之前要有固有趋势，也就是说双底形态会出现在两种位置：
其一是底部区间内，是跌转升的底部结构，是转向形态；
其二是上涨趋势内，是上涨中的调整结构，是中继形态。
双底形态的幅度大小和时间长短，不会超过固有趋势。说白了，市场不会出现跌了一个月，却用一年做双底的事情。那不合乎逻辑。
还有一条要素是形态的幅度大小和时间长短，和未来的行情有比例关系。也就是说，双底越大，行情越大。
操作上，我们该如何把握双底形态带来的获利机会？
按照“教科书”上的“规定”，行情突破颈线为买入信号，达到双底形态高度的一倍，为卖出时机。可是，二十年来，市场“走”的跟教科书上“画”的一样的行情，我见过的有如凤毛麟角。而且，这样的“规范化”操作，在实际交易中，也会带来风险和流失利润。
本文试图把我针对双底的交易经验总结，按照双底演绎的时间顺序，把出现的交易时机的把握方法，阐述出来，供大家参考。
第一个买入点，双底的首次探底，即左侧的低点出现时。
首先，服从趋势是交易的第一原则，所以在双底是转向形态的情况下，这是不该进场的一个买入点。这里说的，只是双底形态作为中继形态出现时的交易策略。
在第一落点买入，就要找到其下跌空间在哪里止跌，形成双底的第一个落点？
可以参照上涨趋势线或前期高点，尤其是前期低点。因为上涨趋势的定义，就是高、低点上移的价格走势。同时，也可以参照前一波的黄金分割位。（如图第一落点） 双底实战技法


最好是在分辨率更高一些的图表上看到下跌趋势的改变。比如把握日线双底的第一落点，最好是在小时图、半小时图或五分钟图上，看到上涨趋势形成。
刘子曰：低吸的战略用追涨的战术，追涨的战略用低吸的战术，高抛的战略用杀跌的战术，杀跌的战略用高抛的战术。
设置止损位同样的可以参照上述的价位，更重要的是倒数第二个前期低点，因为如果连续跌破两个低点，上涨趋势都值得怀疑了。（如上图“第一落点”）
在双底形态第一波上涨后，出现回调初期时，应卖出，兑现利润。
尤其是在第一个底已经买入，而且仓量过重的情况下，因为这个时候，双底还没有完成，还只是我们一厢情愿的“预测”，没人告诉您双底肯定成功。
剩余仓量可以参照下面介绍的第二落点买入时的方法，设置止损。
重要的是，最好通过兑现部分利润的交易，把成本价降低至止损位之下。比如，十元买入一万股，十二元卖出五千股，这时候剩余的五千股的成本价，已经降低到八元。如果双底失败，跌到八元止损，也就是不挣钱罢了。
回到当前的市场，2481目前看是一个低点，后期也有上涨幅度。但是，下跌趋势中，是不应采用低吸策略的。那么第二落点，才是可以参考买入的位置。下面就说说这第二落点。
第二落点买入时，行情已经经过了前期的上涨，再次出现回落。
这时候的回落，应该是较为“温柔”的。所谓“温柔”就是，如果下跌幅度大，就得时间短，如果下跌时间长，就得幅度小。否则，很可能形成不了双底形态。（如图：温柔的下跌。） 双底实战技法


双底第二个底应该是高于第一个底，起码不应跌破第一个底。虽然跌破一些也是可以的，但是，这会减弱双底形态的力度，甚至造成双底失败。
第二个底的买入时机，可以是双底第一波上涨的三度黄金分割0.236，或四度黄金分割0.146，或五度黄金分割0.09，或没必要记这些“一厢情愿”的黄金分割比例；离左侧底点越近越买，如第一个底的买入时机一样，在高分辨率的小时间尺度上，看到上涨趋势后买入。
关键的还是止损位的设置。第二个底的止损是跌破左侧底不太远的位置，这个不太远的标准，应是双底形态高度的一倍，最多不该超过两倍。因为行情发展到此时此刻，可能不是双底，而是一个头肩底。如果是头肩底，跌破左侧的底点，还可以上涨回来，所以，止损位可以放远些。
再远也不要远过两倍！上涨两毛，下跌两块，这还是一个头肩底形态结构内的走势吗？这不合乎逻辑。（如图：第二落点的止损位）
双底实战技法

但有一个原则，中继的双底形态可以放远些，反转的双底形态不可太远。服从趋势第一！
说完第二落点的交易策略，接下来该是对颈线的突破。
在行情突破颈线时，行情已经出现了第二次上涨，并上涨超过上一次的高点。
这时候是双底形态最为关键的时期。因为接下来有两种截然相反的走势。一种是突破向上，上涨幅度等于双底形态高度的一倍；一种是见顶回落，进入下跌趋势，或演化为三角形或其它形态。（如图：双底的几种演化）
双底实战技法

作为双底形态来说，突破颈线是一个买入信号。但可以分两笔买入，一笔在突破时，一笔在突破回踩颈线时或行情加速时。
如果行情回踩颈线动作过深，也就是说，双底形态失败，那就不再买入了。只谈止损问题。
这时候的止损价，就设置在双底的两个底点的下方一点的位置。因为如果跌破了这两个底点，就足以证明双底形态失败了。（如图：突破和回踩）
双底实战技法

如果突破成功，就会见到双底形态的量度涨幅，即双底形态高度一倍的位置。如届时行情走弱，或操作为短线性质，可以作为一个重要的卖点。（如图：双底形态的量度涨幅）
双底实战技法

但对于长中期的底部来说，或对于上涨趋势中的中继形态来说，行情还有向上的可能，同时，短线也有向下调整的可能。这时候的资金管理的化解方式，就是卖掉一部分筹码，以降低成本，和前面讲过的道理一样。
如果行情短调就上涨，是强市特征，可以追回，虽然提升了一些成本价，但趋势明朗和强弱明确，“花钱买安全”，值得。（如图：双底后的强市特征）

双底实战技法

如果行情正常出现回落，可以在低位补回挣空头差价，或用等量资金，多买一些股票数量。
如果行情短期头部，进入下跌趋势。由于成本价的降低，可以为做出正确的判断，留出时间和空间的余地。
但如果是象当前这样中长期的下跌弱市的双底，见到量度涨幅目标，利润就该兑现。
以上，就是双底形态的每一步的交易应对策略，基本做到了刘子思想对交易计划的要求——算无遗策。
最后，讲一个重要的问题。既然双底形态有成功的，也有失败的，在其进行之中，当如何判断？
这时候，一种合乎逻辑的语言，可以陈述双底结构中的逻辑，帮我们“预先”判断双底的成败。这种语言，就是波浪理论语言。
“推动五波回调三，三浪常长冲破天；一顶四底不相碰，C浪五波才走完。”这是我编的波浪理论口诀。其中，“推动五波回调三”，说的是，上涨趋势中的每一小段上涨，都是五波形态，每一小段下跌，都是三波形态。反之，下跌趋势中的每一小段下跌，也是五波，反弹倒是三波形态。
如果双底形态的第一次上涨，是三段式的上涨，那么我们就可以知道，接下来的上涨，只是反弹，不会是反转。顺利的是上涨到量度涨幅，不顺利W底就会失败。（如图：三段式的第一波）

双底实战技法

如果双底形态的第一次上涨，是五段式上涨，虽然仍可能是反弹，但却存在着更大的上涨空间的潜力。（如图：五段式的第一波）

双底实战技法

如果双底形态的第二次下跌，是三段式下跌，前面是五段的上涨，可能有更大的上涨潜力。前面是三段式上涨的，后市上涨潜力不大。（如图：三段式的第二次下跌）

双底实战技法

如果双底形态的第二次下跌，是五段式下跌，双底形态失败，或上涨幅度不大的可能性较大。（如图：五段式的第二次下跌）

双底实战技法

这篇文章有些不符合我的一贯作风——把复杂的问题简单化。但以上这些，看似复杂，在我实际操作时，只是一闪念的思考就会得出的答案。写出这么多，也吓了我自己一跳呢！呵呵！
想把这些思考也变成一闪念的反应的股友，先把这篇文章多读几遍，重点背下几句，会有帮助。
2010-6-10 19:16:47星期四，写了几天，总算完了。
二〇一〇年六月十日星期四 22:54:44插图完成

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