2020年6月29日星期一考核行情要求及交易策略
2020-06-28 17:03阅读：
2020年6月29日星期一考核行情要求及交易策略
先来段儿绝对高端大气上凳次的：
据海外网报道，国际货币基金组织在其《全球金融稳定最新消息》中表示，金融市场的乐观情绪与全球经济的演变之间已经出现了脱节，这种脱节“增加了风险资产价格再次修正的风险，许多股票和公司债券市场的估值似乎过高”。
你瞅瞅！你瞅瞅！刘子股斋的看法与IMF完全一致。这标志着……标志着什么呢？一到该吹牛B的时候，就找不到词儿。这毛病害了我一辈子。哈哈！
我知道，人家说的是海外市场。但是，中国股市的估值，我一直认为是高估的。这回反弹，输入性上涨的动力占了不小的成份。如果海外再出现“再次修正的风险”，会转化为输入性下跌吗？会以什么方式体现？这是我们要观察的。
但无非就是我们前期说的几种浪形路径，毕竟行情走势还是要有其自身内在的规律的。波浪理论不是行情的规律，波浪理论语言可以描述行情波动的规律，这是我对波浪理论的定性。
我也试图换了多种语言模式来描述，比如“病慢牛”、“疯快牛”、“死牛皮”。现在，我们可能正在经历的是“梯田式下跌”。但它会不会在未来重复？这很难说。
因为如果虽然不肯跌下去，但又经过一年半的长时间的折腾，个股该涨的不该涨的，能涨的不能涨的，全都涨了一圈儿了，也就恐怕连“病慢牛”、“疯快牛”也走不出来了。那么，不暴跌又不能上涨，晃悠又坚持不住，是不是只剩下“阴跌”这一条路了？
阴跌，可以说是把“病慢牛”倒过来的一种走势，是中国股市熊市赶底的常见形态。
说时段不画图了，自己去翻：1994年7月325点之前，1995年1月512点之前，2005年998点之前，还有其它牛市前的末跌期。
它们相似的特点是，下跌的速度没前面的快，甚至于在前面整个牛市中，任何一波下跌，都比这阴跌的过程要快。但是，下跌的幅度，却是累计较大的，甚至于超过前面的暴跌子浪的下跌幅度。阴跌中或有反弹，但反弹力度弱，比熊市中的任何一波反弹都弱。这就是阴跌的特征。
这也是“凑浪”，只不过是“凑”下跌浪，凑够了，就该全是上涨浪的天下了。对，我是说，就该牛市了。
上周，刘子股斋旗下基金净值空仓一周。净值微微的微微的微微的回升，固收使然。
接下来，要不要吃这个下跌重合浪？还要观察，要格外慎重。理由是，这个下跌浪，可能是牛市前的最后一跌。它跌完之后，甚至于还没跌完之前，我们的师门股中就有可能出现率先启动的牛股？
我们可以错过最后一跌，但不能错过也不该错过更不想错过牛市的主升浪。为此，要准备的是全须全尾儿的资金。
所以，要慎重。
更不要说，这个下跌浪不是“美好的”阴跌，是短期跳水，是“梯田式下跌”。这种“新常态”中的震荡探底，是多空通吃的陷阱，不做为上。
除非是找到确定性高的牛股。可是，不要说往前看，就算是看着右边说左边的总结，也说不清楚过去一年多的牛股和熊股，在其启动前有什么明显的区别？
我周末做了一次选股工作，就连被列入“刘五条”的有除权缺口未回补或高含权的个股，也有不稳和不强的，甚至于有下跌的。
所以，真的要是进入了“梯田式下跌”，在反弹中做个股也要慎重。
当然，习惯“打不如意算盘”的我，上面说的全是“怎么做怎么错，怎么做怎么赔”的预案。
如意算盘就是，道指带领着海外市场“再次修正”，造成中国股市输入性下跌，之后连续震荡下跌或阴跌，跌到2200点上证指数，甚至于更低，之后，以迅雷不及掩耳盗铃之势，井喷V形反转，进入牛市。此前，我们做空，净值又回到分红线之上，分红。此后，我们做多，再次迎来翻倍再翻倍的久违的“主题曲”。而且，在牛市中，牛股机会多，指数一个子浪涨百分之十几让期指保证金翻倍，也是常事。
如果真要是一切按如意算盘来演绎，那就好，关键是如何应对不如意。这才是关键中的关键。
买入或持有股数＝计划亏损金额÷（买入价或现价－止损价或算仓价）
星期一考核行情要求及交易策略如下：
一，股票账户净值大涨。或目标个股出现突破或趋势明朗的特征。或个股普涨，涨停家数大于300家，下跌家数不足50家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大涨放量，各自为战，独立考核。
如果行情如是，那么我们认为，上周四、周五海外市场下跌为主，仍坚持上涨，本波小“病慢牛”上涨惯性仍在。
但以此为黄浪开始，恐怕不太可能。甚至连红浪的概率都不大。更可能的是，这只是绿浪还差一哆嗦。
打到这条压力线之后，就又开始下跌了。
不过，对于短期来说，也可以突破这条压力线。但突破了，也就是这小“病慢牛”的尾声了。不能机械唯物主义的看待这个技术特征，这不等于打破了牛熊的平衡，从而进入了牛市的过程。这个想法，你问元芳怎么看了吗？你问新冠答应了吗？起码我的海外黑后台IMF不答应。呵呵！
操作上：
本基金慎重开空，但暂不考虑做多。
开空一定要慎重，虽然末涨特征出现的时候，开空是最为理想的，也是合乎“新常态”的高抛低吸“规矩”的，但是在“病慢牛”的末涨时期，出现一波“抽风式”的上涨也没什么不可以的，2018年初就是这样的抽风上涨，虽然可以扛过去，但是对当前的仓况来说，这是浪费不起的计划亏损额消耗。
如果出现长针见顶，日内V型反转，甚至于是低开高走再打到开盘价之下的模样，可以考虑开空。当然这有点儿“三”的味道了，这是后话。
个股方面，不动为上。个股分化的冰火两重天的结构化牛市当中，我没记的我曾经赚过大钱。这种行情在历史上有过，但持续了这么久，好像还真没有过。
但是持续再久的不合理现象，都不可变成所谓的新常态。中国股市不可能长期在一个在箱体里震荡，也不可能以“病慢牛”的方式完成牛市该完成的任务。除非游戏规则改变了，低门槛，高杠杆，双边交易，T+0，财报造假就坐牢。没有这种改变，中国特色的行情就还要恢复，现在只是隐忍不动罢了。
等待，等待是一种美德。牛市一定会到来！
空仓者暂不开仓为上。
由于个股冰火两重天，我也不知道是拦住了财路？还是挡住了风险？
如果一定要做，那就只做正在上涨的，有最后一涨可能的，因为这样的股票不套人。之所以不套人，是因为买的时候就知道这个价位不值得长期持有，就是抢一把就跑。所以，一旦下跌了，就知道“八成永远等不来解套价格了”，于是就止损走人了。
但计划亏损额的占用量，要节约节约再节约。算仓价0元为上，起码半价。
虽然买这种股票止损时容易下刀，但是，也不要高估自己的“自律性”。所以，算仓价远些吧！
至于刚刚走出底部的，至于已经跌到严重超跌的位置的，至于牛回头已经跌到位的，这些，都是陷阱的概率更大。
课上讲波浪理论的时候说过，五浪的概率是最大的，就是这时候用的思路。
但是，最好别用，空仓为上。
持股者算仓减仓，相机清仓。
首先，牛市没有确认前，一切上涨全是反弹，反弹就是跌中涨，是跌中涨就不能持有到下一个底部底点到来之前。
其次，虽然有逆市走强的个股，但你手里的是不是？
如果答案为“不是”，持有等什么？
如果答案为“是”，现在到了什么阶段？以波浪理论语言来表达的话，是三浪还是五浪？甚至于是A浪还是C浪？
如果还只剩下最后一冲，是不是该减仓？
如果不是牛市，手中股票已经进入疑似做头或根本就没涨过，还是清仓为上。
既然现在近几年的“新常态”或“非常态”的行情中，以前最愚蠢的“低吸高抛”，已经变成“最聪明”的打法，那现在到了该“高抛”的时候了。
二，账户净值涨跌不多。或目标品种涨跌不多，盘中并无明显的单边特征。或个股分化，涨跌家数均大于1000家。涨跌停家数可以作为观察个股强弱的窗口，但对涨停家数的要求要高些。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数涨跌不多。
如果行情如是，那么我们认为，不破坏上涨趋势，就不能否认上涨还在持续。
只不过这次“病慢牛”重来，会不会再持续2年以上？
回顾2016～2017年的“病慢牛”，那是有股灾1.0、2.0、3.0下跌出来的上涨空间和反弹势能，加上有过“熔断认错”和证金、中金的公开操作，才坚持了两年多。
这次靠什么？目前认为，靠内部政策偏暖只是一个方面，还有就是海外异常反弹造成的输入性下跌。道指从低到高涨了51.43％，上证指数不过12.72％的涨幅，最牛的创业板指涨幅才31.90％，这说明看着热闹，其实是水蝎子——不怎么蛰。
加之上涨占用的时间大于60个交易日了，对于一个子浪来说不算短了。
这些，都是短期是末涨阶段的证据。
但是，只要没出现下跌破位，改变这小“病慢牛”趋势的证据，就相信它继续会上涨，直到涨成大“病慢牛”，大真慢牛。这不是股评家两头堵，是一种务实的态度。做法见下。
操作上：
本基金可以尝试小仓位试探做空，赌的是这是头部震荡。
但是，要为疯狂的最后一冲做足准备。也就是说，还是要找到一个止损价的位置。
同时，与其在加速时止损空单，不如在疑似下跌趋势形成开仓空单，在确认上涨趋势恢复乃至加速时止损空单，更合乎我的交易习惯。
所以，观望也是上策。
个股不做为上，参照“一”。
空仓者不开仓为上。
在当前位置是调整还是做头？皆在两可之间。
其它参照“一”。
持股者减仓，清仓。参照“一”。
三，股票账户净值大跌。或目标个股大跌。或个股普跌，跌停家数大于800家，上涨家数不足300家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大跌。各自为战，独立考核。
如果行情如是，那么我们认为，这是输入性下跌，也是小“病慢牛”到达头部区间的特征。
但是，小“病慢牛”结束后，是直接跳水？还是震荡下跌进入阴跌？这仍在两可之间。
只是有了这样的下跌，恐怕不太容易像前几次那样恢复小“病慢牛”的格局了。但仍有可能二次冲高确认头部，这是空头的风险，不是多头的利润。切记！
操作上：
本基金应当开仓，但算仓价要远。这就是“二”里说的“恢复上涨时止损”的准备，风险控制在开仓之前不在开仓之后。
但如果顺利，行情出现正常的下跌，也要随时留意“梯田式下跌”的模样。具体的说，10个交易日前后，当作为重要的时间窗口来观察。稍有风吹草动，就要减仓，清仓空单。
现在没有利润安全垫，空头利润能抓到多少算多少，不可贪婪。同时，虽然目前还看不到证据，但是，这波下跌是按牛市前最后一跌来考核的，也要做好多头的预案。
预案包括开头期指的信号和交易计划，包括目标个股的买入条件，也包括个股走势和指数配合的条件。总之，预案要算无遗策，可以始终不被触发，但不能没有准备。
只是在没有打到2200点一带之前，不考虑低吸藏线策略。也就是说，此时此刻暂不开仓个股。
空仓者不必开仓。参照“一”、参照“二”。
持股者清仓为上。参照“一”。
以上，就是星期一不同仓况应对不同市况的交易策略，如未出现需要调整交易策略的变化，这也是未来几日的交易策略，仅供参考。其中，“本基金”说的就是刘子股斋旗下基金的交易预案，录以备忘。
本文摘自＝》2020-6-29星期一至2020-7-3星期五刘子盘中解盘
刘子股斋主人于刘子股斋
2020-6-28 17:3:52星期日
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