实证(2015)

2015-01-16 00:49阅读:
2014年是个人投资生涯彻底改变之年,随着格顿基金2014.01.20开始的正式运作我也完成了自我的重新定位:从个人投资者到资产管理者;合伙投资责任重大,我的主要时间与精力都投入到格顿基金的运作上,个人投资的B股及H股账户会继续进行,但其定位已经发生改变:它们是未来格顿基金发展的前期探索实验性账户,未来在适当时机我的所有个人投资都将逐步纳入格顿基金。
2014年实证组合体现出了典型的风水轮流转的特征,持续低迷多年的A股部位(格顿基金)表现突出,前两年表现较好的B股及H股部位相对低迷,实证组合是未来持续观察大类资产配置组合的一个很好窗口。
年度
当年合并收益率
累计收益倍率
平均复利(%)
2002年
-10.63%
0.89
-11%
2003年
50.49%
1.34
16%
2004年
23.14%
1.66
19%
2005年
15.81%
1.92
18%
2006年
190.98%
5.58
42%
2007年
106.80%
11.54
50%
2008年
-8.07%
10.60
40%
2009年
23.35%
13.07
38%
2010年
15.74%
15.13
35%
2011年
-13.29%
13.12
29.4%
2012年
30.97%
17.18
29.5%
2013年
10.62%
19.00
27.8%
2014年
31.07%
24.90
28.05%
实证组合合并收益率31.07
%其中:
A股(格顿基金):60.31%
B股组合:19.39%
H股组合:2.85%
商业地产:14.71%
这里做简单的分类记录:
一、A股(格顿基金):我给合伙人的信详细阐述格顿投资理念及策略;
二、B股:今年在B股账户创记录的没有进行任何操作,每年必进行的分红再投资也没有做,我必须承认很多时候我几乎已忘记了这个账户的存在,特别需要记录的是基地B停牌很久未来会发生什么目前尚不明朗
股票名称
代码
数量
价格
金额
深基地B
200053
11800
16.12
190216.00
中集B
200039
12084
17.22
208086.48
粤电力B
200539
27600
6.13
169188.00
招商局B
200024
11700
19.90
232830.00
B股账户的资本总额815764.19元:其中股票800320.48、现金15443.71
三:H股:具体操作过程在港股实证(2014.06.30)有详细记录
股票名称
编号
代码
数量
初始成本
初始PB
当前市价
当前市值
冠华国际控股
H1
539
0
0.860
0.298
1.000
0.00
新华文轩
H2
811
0
3.250
0.677
4.810
0.00
深圳控股
H3
604
8000
1.450
0.351
2.230
17840.00
庄士中国
H4
298
0
0.410
0.265
0.490
0.00
巨涛海洋石油服务
H5
3303
0
0.490
0.372
2.130
0.00
TSC集团
H6
206
0
1.060
0.562
2.720
0.00
招商局中国基金
H7
133
1880
9.780
0.387
13.90
26132.00
联邦制药
H8
3933
13007
4.300
1.099
4.530
58921.71
雨润食品
H9
1068
5000
9.660
1.059
3.150
15750.00
旭光高新材料
H10
67
26000
1.570
0.557
0.000
0.00
南粤物流
H11
3399
10000
1.350
0.412
6.120
61200.00
好孩子国际
H12
1086
4000
2.360
1.480
2.700
10800.00
保华集团
H13
498
94000
0.173
0.171
0.164
15416.00
太平洋恩利
H14
1174
90000
0.375
0.243
0.265
23850.00
琥珀能源
H15
90
24000
0.730
0.465
0.920
22080.00
东方报业集团
H16
18
0
0.900
0.750
0.900
0.00
合丰集团
H17
2320
80000
0.265
0.172
0.440
35200.00
香港食品投资
H18
60
32000
0.800
0.485
1.030
32960.00
中国资本
H19
170
10000
2.300
0.160
4.080
40800.00
亚洲果业
H20
73
13000
2.840
0.353
0.880
11440.00
中国绿色食品
H21
904
45000
0.350
0.080
0.425
19125.00
坪山茶业
H22
364
120000
0.111
0.320
0.074
8880.00
上海集优
H23
2345
12000
1.100
0.390
1.110
13320.00
佳宁娜
H24
126
10000
1.500
0.515
1.040
10400.00
汇源果汁
H25
1886
4000
3.880
0.620
2.900
11600.00
小南国
H26
3666
12000
0.980
1.465
1.000
12000.00
1、 我按计划将持续停牌的旭光高新材料的市值归零;
2、 港股目前仍在熟悉及积累经验的阶段,正在尝试“9+1”策略,2014港股市场与实证组合都表现平淡,实证组合收益率2.85%、恒生指数上涨1.28%基本相当;
3、 H股账户的资本总额452229.79元,其中股票447714.71、现金4515.08
四、商业地产:继续贡献稳定收益,租金收入未进行再投资,计划2015转入H股账户;以初始投资记收益率保持上年的14.71%,按租赁合同2014本该涨租,但承租户经营困难经协商暂缓租金上调,2015租金提升尚存不确定性。
时间
收入
备注
2011.11.08
14526.60
其中含3个月房租、一个月租金的保证金并扣除费用300
2012.04.09
22089.90
6个月房租(已扣除再出租的费用150元)
2012.10.12
22240.00
6个月房租
2013.04.03
22240.00
6个月房租
2013.10.09
22240.00
6个月房租
2014.04.14
22240.00
6个月房租
2014.10.10
22240.00
6个月房租
五、黄金
时间
价格
年度收益率
备注
2011.08.11
382.85
 
 
2011.12.31
319.45
-15.56%
 
2012.12.31
340.16
6.48%
 
2013.12.31
250.90
-26.24%
 
2014.12.31
241.65
-3.69%
 
 
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2014年度实证组合没有发生注资或撤资,2015年度开始之际我也没有给实证组合注入新的资本,2015年度实证组合的初始状态:
投资标的
数量
价格
金额
商业地产
 
 
302326.62
格顿基金
690000
1.60310
1106139.00
港股市值
 
 
447714.71
B股市值
 
 
800320.48
黄金
20
241.650
4833.00
投资市值:2410229.13元(人民币)
现金余额:(1)人民币:52330.28
(2)港币:19958.79(其中B股15443.71、H股4515.08)
2015年度初始资本总计(人民币)2478503.03元 【以人民币做为计量货币(汇率:0.7988)】