塔勒布的“反脆弱”思想随笔之一
一
2001年的8月份,有一个《华尔街日报》的记者采访华尔街的一个金融交易员,让他预测一下市场未来,被采访者表示抗议,说:未来的事你怎么能预测的出来,谁能知道市场会发生什么,说不定你坐在双子塔里办公,此时恐怖分子驾驶着飞机撞了上来。一个月后就是令全球震惊的“911”事件,这位记者忽然忆起这篇报道,重新刊登了出来,世人震惊。此人就是塔勒布。
也许未来很长一段时间——甚至几百年,他的思想,他的智慧,都不会为世人所崇拜——就如目前一样,没有人愿意深入了解和学习他的思想,但却把他的黑天鹅理论挂在嘴边炫耀。而即使黑天鹅理论,真正理解它内涵的也是屈指可数,绝大多数甚至完全歪曲他关于黑天鹅思想的真正内涵和对策,而“黑天鹅”思想,只是它众多思想和智慧中的一小部分。但我相信终有一天,他会被后人捧为一个智者,一个几百年才世出的一个智者。
二
塔勒布的全名是纳西姆•尼古拉斯•塔勒布,出生于黎巴嫩,有着显赫的身世。曾祖父和祖父都曾是黎巴嫩的副总理;曾外祖父和外祖父也都是著名的政治家,而他的父亲是黎巴嫩大学的超级学霸,以第一名成绩毕业,毕业后从政,也官至财政大臣。他自己本人从13岁开始,每周要花30-60个小时在阅读上。虽然他学历很高,但是他的重要知识和智慧都是自学而来;他精通多门外语,还能看懂一些如古希腊语、古希伯来语和亚拉姆语等古代语。他是当之无愧的统计数理专家和数学家,又精通心理学、语言学、哲学、金融经济学和历史学等学科知识。
鉴于他对风险和概率和随机波动的专长,塔勒布从学院里毕业出来后,很自然地进入了金融领域,做一个量化交易员,但是他并不是我们通常所说的那种量化交易——普通的量化交易是依据历史资料和数据,建立模型,然后依靠模型赚取利润。按照巴菲特的说法就是“玩公式的人”,由于这种量化交易是建立在历史的数据上,当未来偏差特别大的时候,经常要遭受重大损失,比如长期资本公司,亏损到甚至要引爆整个系统风险。
但是塔勒布完全不按常理出牌,他天生对风险很痴迷。华尔街信奉的原则是,在市场上靠的是专业技能,以及与投资有关的技能和洞察力,与外科手术、打高尔夫球
一
2001年的8月份,有一个《华尔街日报》的记者采访华尔街的一个金融交易员,让他预测一下市场未来,被采访者表示抗议,说:未来的事你怎么能预测的出来,谁能知道市场会发生什么,说不定你坐在双子塔里办公,此时恐怖分子驾驶着飞机撞了上来。一个月后就是令全球震惊的“911”事件,这位记者忽然忆起这篇报道,重新刊登了出来,世人震惊。此人就是塔勒布。
也许未来很长一段时间——甚至几百年,他的思想,他的智慧,都不会为世人所崇拜——就如目前一样,没有人愿意深入了解和学习他的思想,但却把他的黑天鹅理论挂在嘴边炫耀。而即使黑天鹅理论,真正理解它内涵的也是屈指可数,绝大多数甚至完全歪曲他关于黑天鹅思想的真正内涵和对策,而“黑天鹅”思想,只是它众多思想和智慧中的一小部分。但我相信终有一天,他会被后人捧为一个智者,一个几百年才世出的一个智者。
二
塔勒布的全名是纳西姆•尼古拉斯•塔勒布,出生于黎巴嫩,有着显赫的身世。曾祖父和祖父都曾是黎巴嫩的副总理;曾外祖父和外祖父也都是著名的政治家,而他的父亲是黎巴嫩大学的超级学霸,以第一名成绩毕业,毕业后从政,也官至财政大臣。他自己本人从13岁开始,每周要花30-60个小时在阅读上。虽然他学历很高,但是他的重要知识和智慧都是自学而来;他精通多门外语,还能看懂一些如古希腊语、古希伯来语和亚拉姆语等古代语。他是当之无愧的统计数理专家和数学家,又精通心理学、语言学、哲学、金融经济学和历史学等学科知识。
鉴于他对风险和概率和随机波动的专长,塔勒布从学院里毕业出来后,很自然地进入了金融领域,做一个量化交易员,但是他并不是我们通常所说的那种量化交易——普通的量化交易是依据历史资料和数据,建立模型,然后依靠模型赚取利润。按照巴菲特的说法就是“玩公式的人”,由于这种量化交易是建立在历史的数据上,当未来偏差特别大的时候,经常要遭受重大损失,比如长期资本公司,亏损到甚至要引爆整个系统风险。
但是塔勒布完全不按常理出牌,他天生对风险很痴迷。华尔街信奉的原则是,在市场上靠的是专业技能,以及与投资有关的技能和洞察力,与外科手术、打高尔夫球