【投资手记20】财报中看企业的上下游关系

资产负债表中反映企业与上下游资金关系的科目有以下几项：

1. 应收票据

是指企业持有的、尚未到期兑现的商业票据。商业票据包括“银行承兑汇票”和“商业承兑汇票”两种，是远期票据，付款期一般在1个月以上，6个月以内。其他的银行票据(支票、本票、汇票}等，都是作为货币资金来核算的，而不作为应收票据。

通常有三种处理方式：到期收回款项，贴现，背书转让，出票人无力履约而将票据转为应收账款。

一般来说，“银行承兑汇票”比“商业承兑汇票”有更高的回款保证。

2. 应收账款

是指该账户核算企业因销售商品、材料、提供劳务等，应向购货单位收取的款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能收到款的商业承兑汇票。首先，应收账款是指因销售活动或提供劳务而形成的债权，不包括应收职工欠款、应收债务人的利息等其他应收款；其次，应收账款是指流动资产性质债权，不包括长期的债权，如购买长期债券等；第三，应收账款是指本公司应收客户的款项，不包括本公司付出的各类存出保证金，如投标保证金和租入包装物等保证金等。

应收账款有无法回款的风险，需要在报表中计提坏账准备，具体计提的比例根据应收账款的账龄来确定。

3. 预付款项

包括预付货款和预付工程款等，通常是用商品、劳务或完工工程来清偿的。

4. 应付票据

是指企业在商品购销活动和对工程价款进行结算因采用商业汇票结算方式而发生的，由出票人出票，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者票据的持票人，它包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。“银行承兑汇票”需要企业在承兑银行存入一定量的保证金以获取出票资格。

5. 应付账款

是指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务。这是买