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从产业逻辑 分析个股利好

2017-06-25 07:28阅读：

http://blog.sina.cn/dpool/blog/u/1714303094

很久没有说股票了。寻找业绩好转的股票，当前比较难，因为多数产业都没有见到拐点。珺沧海沿着某些行业做一个简要梳理，试着分析某些股票，希望对大家有所帮助。

从几大产业看，钢铁是最盈利的，目前民营钢厂吨钢在500元以上纯利，做的好的利润更高。但是钢铁上市公司大部分不行，因为国企偏多，盈利能力有限。如果要做钢铁股票，可以选择民营钢铁股。

煤炭企业也有盈利，原因是国家限产提价。但目前利润率在下滑，某些企业又在酝酿限产提价，但是难度比较大。单纯依靠政策红利是走不远的，所以大部分煤炭股没有太多参与价值。中国神华是国家队的工具，属于特例。

石油开采类企业业绩一般，因为石油天然气价格处在低位。但是石化产业应该还不错，因为中国油价跟涨不跟跌，苦了老百姓，甜了加油站。铁矿类企业一般，因为4月之后外矿价格持续下行。

汽车销量一般，电动汽车去年遭遇骗补门，致使产业受到挫折，另外充电技术没有新的突破，也制约了电动汽车的发展。高速服务区的充电桩基本都是摆设。汽车股没有拐点。

金融产业利润率收窄，市场利率走高，存贷利差收窄，好在有各种以乱收费。在金融去杠杆的背景下，银行股不应该太好。但是工商银行这样的股票已经成为工具，不能用常理来揣度了。近期银行有所抬头，因机构抱团取暖。

军工产业持续发展，但是因体系庞大，不是所有的军工企业都富得流油。
加上军工股历来概念大于业绩，很多已经透支了未来。东海和南海暂时消停，对军工股缺少刺激。中东虽然紧张，但没打起来；美国为了遏制油价，不会让中东重燃战火。

光伏产业乏善可陈；用电减少致使电力企业盈利能力减弱，特别是火电企业受制于煤价偏高；交通运输马马虎虎；自动控制类产业增长较快，但是估值偏高。林林总总，就说这些吧。

从产业逻辑 <wbr>分析个股利好

有些子行业目前表现不错，对股票或有正向刺激。

1、石墨电极类企业。例如方大炭素600516等(目前涨幅已经不少)。因为地条钢被勒令关停，废钢价格暴跌，所以电弧炉企业起死回生，致使石墨电极需求强劲增长，电极价格也不断上涨。

近日石墨烯概念上涨，就是因为石墨价格上涨，根本不是因为石墨烯，A股的石墨烯概念多是骗人的。A股逻辑简单，所以只要名字有碳的，都有上涨动力，例如碳元科技603133。收购石墨矿资源的企业也会受益，例如中科电气300035等。

2、废钢设备类企业，例如华宏科技002645。同样是因为关停地条钢，废钢资源销路变窄，只能供应钢厂，但是钢厂对废钢要求越来越苛刻，这势必会增加废钢加工打包设备，让废钢设备类企业受益。华宏科技就是这类设备制造企业。

4、游戏概念股业绩逐渐好转，不再是有概念无业绩。从相关股票的市盈率可以看出一些端倪，因此游戏概念股值得关注。只不过因为大资金扎堆蓝筹，还没腾出手来做小盘股。

5、2017年还有一个政策性概念，那就是碳排放概念。据悉2017年将要建立全国碳排放市场，多数省份在核定企业碳排放标准。如果推行，将会刺激碳排放概念产生一波行情。时间无法预期，或在四季度？有时间再细说吧。

以上是简要思考，未必是您的投资逻辑。现在世道太差，只是因为GJD和641强拉，市场才有些起伏，但整体盈利能力较差。

祝大家周末愉快！


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