美股交易概念与常用术语解析
2015-04-28 13:13阅读：
一、美股术语
1、超短线交易： (当日交易)当日多次交易，当日清仓(头寸不过夜)
2、Long ：做多，其赢利模式是低买高卖。
3、Short ：放空，做空，其赢利模式是借高卖低买。
4、Position ：
头寸.可以理解为一种权力与义务,即LONG进的股票或者SHORT卖出的股票。
5、清仓：清掉头寸，或曰清掉所持有的股票。
6、Flat ：平仓，平头寸，即LONG 进股票之后再卖掉，或者SHORT
进股票后再买回来，即为平仓。
7、止损：出现损失时减少或停止可能继续出现损失的行为
二、Day Trader 应具备的素质
1、严格遵守纪律。
2、良好的作息规律：只要明天要开盘，晚上绝不喝酒，时间一到，就准时上床睡觉，和家人相处都是欢乐的。
3、良好的心理素质：胜不骄、败不馁；良好的自我调整能力。
4、健康的体魄：经常参加体育活动。
5、良好的学习能力：善于交流、学习、总结、思考、创新。
6、快速的反应能力。
7、优秀的综合素质。
三、美国三个主要的证券市场：纽约证券交易市场（NYSE）、纳斯达克证券交易市场（NASDAQ）、美国证券市场（AMEX）
一、NYSE （纽约证券交易市场）
管道（GateWay）:简称ECN（Electronic Communicative Net）
管道（ECN） 所占该股市总成交量的比例
后缀显示
Specialist
60%
N
NASD
15%
T
ARCA
15%
P
其他管道
10%
二、NASDAQ（纳斯达克证券交易市场）
管道（GateWay）:简称ECN（Electronic Communicative Net）
管道（ECN） 所占该股市总成交量的比例
显示
NASD=NSDQ
60%
T
ARCA=ARB
30%
P
BATS=CINN
5%
C
EDGX\EDGA
2%
D
其他管道
3%
D
XFINDER:按市场买价与卖价间的中间价成交，没有手续费，可在厘的价位成交，颜色为红、绿间，显示灰色，管道后缀为D
三、AMEX（美国证券市场或称全美证券交易市场）
管道（ECN） 所占该股市总成交量的比例
显示
AMEX
60%
A
NASD=NADS
20%
T
ARCA=ARB
10%
P
其他管道
10%
三、做市商（Market Maker ）
一个交易始终活跃的充满活力的证券市场，才能给上市企业和投资者带来不断的动力，并促进经济的发展。要想达到这个目的，仅有先进的交易设备、方便的交易手段和大规模的投资群体是不够的，还需要一套灵活有效的市场机制。做市商制度(Market
Maker
Rule)于是应运而生。与大部分主板市场都采用集合竞价方式相对应，大部分创业板市场都采用了做市商制度。做市商制度是不同于竞价交易方式的一种证券交易制度，一般为柜台交易市场所采用。做市商是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格，双向报价并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。做市商通过这种不断买卖来维持市场的流动性，满足公众投资者的投资需求。做市商通过买卖报价的适当差额来补偿所提供服务的成本费用，并实现一定的利润。
做市商制度以纳斯达克市场(NASDAQ)最为著名和完善。全美证券商协会(NASD)规定，证券商只有在该协会登记注册后才能成为纳斯达克市场的做市商；在纳斯达克市场上市的每只证券至少要有两家做市商(目前平均每只证券有10家做市商，一些交易活跃的股票有40家或更多的做市商)。在开市期间，做市商必须就其负责做市的证券一直保持双向买卖报价，即向投资者报告其愿意买进和卖出的证券数量和买卖价位，纳期达克市场的电子报价系统自动对每只证券全部做市商的报价进行收集、记录和排序，并随时将每只证券的最优买卖报价通过其显示系统报告给投资者。如果投资者愿意以做市商报出的价格买卖证券，做市商必须按其报价以自有资金和证券与投资者进行交易。
四、ECN（管道）。
ECN平台，即电子通讯网络（英文全称为Electronic Communication
Network），在金融领域内是指股票经纪商或外汇经纪商为他们的客户建立的电子化交易平台。
ECN（Electronic Communication
Network）电子通讯网络.在各个银行及外汇交易平台之间选择最有利于客户头寸的价格来成交，经纪公司赚取适当低比例的佣金。
ECN上的费用分两部分，一个就是佣金，这个比例一般很低。另一个部分就是所
说的点差。点差不固定。比如活跃的时候，欧元美元一般一个点点差。经济公司不赚取点差费用.
当历史翻过二十世纪的时候，正是美国股票市场处于历史最高峰的时期。在美国股票市场的疯狂之中，一个新生的市场交易模式迅速地崛起，这就是在美国证券市场上被人们经常提起的ECN，全名Electronic
Communication
Network，中文直译为电子通讯网络。 从文字的角度来看，无论是ECN的英文全名还是中文的翻译都无法使读者把它和证券市场连接起来。然而，ECN却是美国证券市场在二十世纪九十年代中期互联网时代发展迅速的一个新生事物。在美国的OTC（Over
The Counter）市场上ECN已经被认可为一种可替代交易所撮合功能的交易系统（Alternative Trading
System）。ECN的商业运行模式被美国的证券行业普遍认为是一个典型的全自动化的电子证券交易所。
五、交易方面。
1、交易原则：
（1）价格优先，价位有优势的先交易；时间优先，时间早的先交易。（排队先后）
（2）当日多次交易，无次数限制；
（3）红色代表下跌，是卖单；绿色代表上涨，是买单；灰色代表中间价格交易。
2、选股：
（1）价位：新人前两个月价位1--10元，第三个月起可以选择10--15元的股票，毕业后可依据自身能力选择
（2）交易量：新人刚开始交易，要选择交易量适中的做，具体开盘半小时侯搜索，交易量在100K----2M，全天交易量在100K---10M
波动范围：全天波动不超过5毛钱
注意：A、有新闻的不要碰、 辨别哪种属于有新闻的
交易量明显放大，比平时多好多倍
价格波动范围比平时大很多
开盘价或交易价格与平时差距很大
B、空价位越大的股票风险越高；价格越高的股票风险越高
3、交易纪律：
（1）外部纪律：交易量.波动范围、价格等。
（2）内部纪律：自身预先去把握一只股票的波动范围，并给自己制定一个区间。
六、英文词汇
Bid 被动成交的买
Ask/offer 被动成交的卖
Buy Bought 主动成交的买
Sell Sold 主动成交的卖
Symbol 股票代码.
在DASDAQ中，所有的股票代码都是大于等于4位的,而在NYSE中是1到3位的.
Quote 股票报价，也可指股票.
Stock 股票
Gross 差价,每股差.可为正也可为负.
Fee 交易手续费.可位为正也可为负.
Net P/L 即Net Profit/loss
净赢/亏
Execution 成交.EXE可指交易次数
Executed 已成交的
Quantity 股数
Buy power 购买力
Account 帐户
Volume 成交量
Gap 价差,系统从开盘到现在最高与最低间的差价
Price 价格
Trader Pro 交易软件
Quote Tracker 看图软件
Level 2 交易软件中极为重要的部分,包括Price Level和Level
1
Price Level
价位层，显示摆盘情况,即MM.ECN手中有多少手，信息存在不对称性，机构可见,散户不可见
Time and sales 成交情况
Trading monitor 指交易记录.包括ALL ORDERS. OPEN ORDERS.
EXECUTIONS三部分。其中ALL ORDERS是所有单子. OPEN ORDERS是发送于市场等待成交的单子，也是Trading
monitor中最重要的. EXECUTIONS是已成交的单子.
Position Summary
曾经做过的股票。其中POS是指持仓状况。是唯一能够准确反映持仓状况的地方.当POS为0时，则为空仓。
Level 2 .Time and sales. Trading monitor. Position
Summary为交易软件的四大组成部分。
NASDAQ 美国交易商协会自动报价系统.成立于1971年
NYSE 纽约证券交易所，成立于1792年
NASD 全美证券商协会
SEC 美国证券交易委员会
MM MARKET MAKER 做市商
Specialist
专家交易机制。类似NASD的MM，有权利将单子搁置，以维护市场稳定，但比NASD的要晚的多.
FOMC 联邦公开市场操作委员会。研究货币政策，公布基准利率.
LSE 伦敦证券交易所
ARCA ECN 在Price
Level上的代码为PSEX或ARB
NASDQ ECN 在Price
Level上的代码为NSDQ或NASD
EDGX/EDGA ECN 在Price
Level上的代码为ISE
BATS ECN 在Price
Level上的代码为BATS
MSCO 摩根MM 摩根.史坦利
GSCO 高盛MM
MLCO 美林MM 美林证券
七、影响股市的因素
（1）政治因素：其中包括货币政策、法律法规.领导人讲话、政局变动、战争和社会性突发事件等。
（2）经济因素：通货膨胀.就业率.失业率.GDP.CPI.PPI.原油价格、利率和准备金率等。
（3）自然因素：天灾人祸等。
（4）企业基本面：财务报表.推出新产品.人事变动.新技术等。
八、选股类型。
(1)横盘型：其价格波动范围只有1分钱，是由价格只有1分之差的2大买卖单造成的，价格稳定，不易亏损。但等待成交时间太长，从而导致利润有限！
(2)支撑位型：操作时注意选择有把握的机会在低点LONG。
(3)阻力位型：特点与支撑位型相似，操作上选择有把握的机会在高点SHORT。
操作中，大单的支撑和阻力一旦被突破，一定要及时止损，控制风险最重要
(4)趋势型：操作时注意分析大势，顺势而为！
(5)区间型：最为常见，也是最为重要的一种形态，现在很多操盘手就是以这种形态赢利，低买高卖，双向操作，赚取利润！
区间波动
--------------------------------------------------------------------------------------------------------
上升通道
下降通道
(6)突涨.突跌型：风险比较高，新手不应做。在实际操作时，应该在高点作空、低点作多。
(7)空价位型：最赚钱的一种形态！但很难找到！其形态类似于横盘型，但波动范围不只一分钱。
九、止损
止损：大股数（相对自己而言）反了，先出一半，然后观察，假如损失加大，清掉头寸；假如损失减少，抓住回调机会，尽快清掉。切不可期望再挣笔大的。股票不同的波动类型，采用不同的止损方法，
止损时要作到——眼到、心到、手到，一气呵成！快！
大手数只适用于零风险或超低风险的情况。
十、超短线赢利模式：
NET=（单笔差价+单笔手续费）*交易次数*股票数量
详解：
A、差价----当差价是正的也，就是感觉好的时候，持续交易下去，反之，差价是负的，那么停下来仔细分析，之后尝试交易或换掉该股票
B、手续费：被动成交，也就是摆单子成交，挣取手续费
主动成交，也就是主动打单子成交，要交手续费
注意：两次被动成交挣取的手续费相当于一次主动成交陪的手续费
C、交易次数：TRAINEE期间交易次数要尽可能多些，第一个月平均每个交易日不低于150次，第二个月不低于200次，第三个月不低于250次
D：股票数：新人选择不宜太多，要多花些精力选股票和交易好做的股票
