温氏股份VS牧原股份
为避免我个人表达能力问题而导致理解有误,特作提示若干:
提示一,本人重仓持有银行股,近三个月没操作银行股,未来半年内没卖出银行股计划,未来一个月内也没增持银行股计划。
提示二,本人持有吉艾科技,近三个月没操作吉艾科技,未来一个月内没卖出吉艾科技计划,也没增持计划。
提示三,本人目前未持有温氏股份与牧原股份,未来三个月内没买入持有计划,生猪价格创新高除外。
为懒惰及节约大家阅读时间,在此不做行业、企业具体分析,仅做结论若干:
结论一,投资养猪业重点关注生猪价格趋势,养猪业饲料成本占生猪成本约70%,在关注生猪销售价的同时,不应忽略饲料价格趋势。从本质上来说,这是个不能稳定盈利的强周期行业,所以,从投资投机的角度来说,与其研究公司优劣对比,还不如研究猪肉与饲料价格趋势。我个人尚未介入行业景气度研究。
结论二,养猪业最佳投资机会在连续亏损两个年度,市场价接近净资产附近,长期持有必有暴利。但是,这投资机会可望不可即,需要耐心地等,到时候别怕破产清算。未来应长期关注。
结论三,牧原产量/市值比例高于温氏,现阶段牧原毛利率高于温氏,牧原盈亏平衡点(牧原约11元/公斤,温氏约12元/公斤)低于温氏,未来三年牧原规模增长高于温氏,牧原的集约化养殖模式与温氏的“公司+农户”养殖模式相比抗风险能力弱一点,处于高速发展中的牧原负债高于温氏,牧原经营风格相对温氏更进取或者说激进,牧原
为避免我个人表达能力问题而导致理解有误,特作提示若干:
提示一,本人重仓持有银行股,近三个月没操作银行股,未来半年内没卖出银行股计划,未来一个月内也没增持银行股计划。
提示二,本人持有吉艾科技,近三个月没操作吉艾科技,未来一个月内没卖出吉艾科技计划,也没增持计划。
提示三,本人目前未持有温氏股份与牧原股份,未来三个月内没买入持有计划,生猪价格创新高除外。
为懒惰及节约大家阅读时间,在此不做行业、企业具体分析,仅做结论若干:
结论一,投资养猪业重点关注生猪价格趋势,养猪业饲料成本占生猪成本约70%,在关注生猪销售价的同时,不应忽略饲料价格趋势。从本质上来说,这是个不能稳定盈利的强周期行业,所以,从投资投机的角度来说,与其研究公司优劣对比,还不如研究猪肉与饲料价格趋势。我个人尚未介入行业景气度研究。
结论二,养猪业最佳投资机会在连续亏损两个年度,市场价接近净资产附近,长期持有必有暴利。但是,这投资机会可望不可即,需要耐心地等,到时候别怕破产清算。未来应长期关注。
结论三,牧原产量/市值比例高于温氏,现阶段牧原毛利率高于温氏,牧原盈亏平衡点(牧原约11元/公斤,温氏约12元/公斤)低于温氏,未来三年牧原规模增长高于温氏,牧原的集约化养殖模式与温氏的“公司+农户”养殖模式相比抗风险能力弱一点,处于高速发展中的牧原负债高于温氏,牧原经营风格相对温氏更进取或者说激进,牧原