预定利率4.025的前世今生！预定利率4.025与3.5的差别
2019-12-17 21:15阅读：
先了解：什么是预定利率？（←戳）
再来看：关于4.025%的前世今生
90年前后那会儿，咱们保险产品的预订利率是10%-8%之间，现在回望，只有羡慕嫉妒惊叹的份儿啦~
那时的寿险产品好卖吗？NO！
因为银行一年期的存款利率在10.08%-9.18%之间。
存银行vs存保险？当年，多数人还是选择存银行。吃螃蟹的毕竟是少数。
↑ 1990年-2018年银行一年期利率走势图_持续下行
看上面这张1990到2018年我国银行一年期利率走势图。国家利率降了，保险产品当然也得跟着降啊！但是保险产品的特殊性（精算设计、报备审批等一系列程序），使得保险公司的产品开发一般都是滞后于存款利率的调整，说白了，就是会“慢半拍”，那么，这个“慢半拍”存在的时间差，对客户来说，就是“薅羊毛”的大好机会。
从1996年开始，我国的存款利率趋向就一路走低。而保险公司的产品的预订利率，当时还在8.8%的水平，虽然保险公司意识到了高预定利率的保单会产生巨大损失，监管部门于1997年10月23日发布紧急通知，将人寿保险业务的保费预定利率上下限调整为年复利4%-6.5%，但这中间还是有个时间差，利用这个时间差的机会，当年的保险业务员销售了大量的这种保证长期高预定利率的产品，将客户的回报高高锁定在了8%。
然而，甘蔗没有两头甜的，客户占了便宜，保险公司就有损失。有一则新闻是：中国平安董事长马明哲在一个会议上大吐苦水“平安的利差损有800亿”，当时举座皆惊。为了缩减利差损，保险公司之后很长一段时间推出的产品利率都为2.5%。（这段经历，是不是有朋友已经嗅出了“为什么有的公司，品牌大到不能倒，推出的产品却完全不能打”这个问题的答案）
直到2013年8月1日，保监会发布了《关于普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》。将法定预定利率从2.5%提高至3.5%，且监管允许保险公司在开发产品时，在3.5%的基础上可以上浮15%，即最高4.025%
【3.5x 1.15=
4.025】。这也是保险业开始大放异彩的元年。市场上的保险产品变得丰富了，差异化开始凸显，不少公司为了抢占市场，推出了非常多优秀（客户利益大）的产品。
那时的年金保险产品好卖吗？NO！
因为13年前后，是P2P发展的井喷时期。
P2P理财vs存保险？那会儿，多数人还是选择P2P理财，趋利是人性。
中国保险业经过了90年代巨大的利差损，也算是吃一堑长一智了，伴随着全球经济放缓，降息浪潮袭来、在各种暴雷、理财产品打破刚兑的大环境下，为了防范未来的利差损风险，为了保险公司经营的稳定性，终于还是出手了，8月30日，银保监会发布《关于完善人身保险业贵任准备金评估利率形成机制及调整贵任准备金评估利率有关事项的通知》，对2013年8月5日及以后签发的普通型养老年金或10年以上的普通型长期年金，将贵任准各金评估利率上限由年复利4.025%和预定利率的小者词整为年复利3.5%和预定利率的小者，其他险种的评估利率要求维持不变。
这意味着，在未来很长一段时间内，银保监将不再审批以4.025%预定利率定价的年金保险产品，此后发行的新产品将按新规执行、最高的预定利率就是3.5%，此前在售的老产品将陆续退出市场。
4.025%和3.5%的区别：差之亳厘，谬以千里。如下↓
如果50年后想拥有500万
以4.025%复利增长，现在需要69.5万本金；
以3.5%复利增长，现在需要89.5万本金。
100万本金
以4.025%复利增长，50年后，719万；
以3.5%复利增长，50年后，
559万，
同样的本金，两者相差160万，收益降低22.5%。
现在的年金保险产品好卖吗？YES！！
因为现在就处在4.025的产品正在逐渐退市，还没有完全退完的这个时间差里。看懂的朋友都在上车。
存银行vsP2P理财vs存保险？越来越多的客户开始转移部分资金进“保险箱”锁利了。
展望未来若干年，接近4%年复利的年金险的这个利率巅峰，就像20年前终身8.0%年复利的产品一样，早已成为绝唱。
10月31日
信泰人寿如意享已停售
12月18日
华夏人寿华夏红已停售
12月25日
君康人寿颐养金生已停售
12月30日
弘康人寿相伴一生、复星保德信人寿星颐/星享福、招商仁和招盈金生已停售
最后，希望大家都能买到到手利益较高的好产品。
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什么是预定利率？
哪些人适合年金保险
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Insurance Broker.
JJ.方
90年代初，国内第一批保险客户。自己家庭买买买——发生过医疗险拒赔纠纷——历经过寿险理赔——2013年我正式入行——至今每年领着保险生存金，
这一路走来，从质疑保险到信赖保险的思想转变，从买保险到卖保险的身份转变、这其中各种滋味，只能说，这辈子与保险的缘分太深厚，只能生死相依了。
曾就职过新华人寿、平安人寿等多家传统保险公司，现在的身份是一名保险经纪人，希望自己第三方的立场，能更客观、公正、专业的守护我和您同样作为客户的利益，和自己的保险初心。
保险这条路上，我一直都在！当您需要时，我和您在一起！
中国寿险理赔师/保险经纪人 方晶晶
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