上周发生了两件大事。首先美国财政部长耶伦在国会听证时表明,拜登政府正在准备推出巨额的财政刺激方案,并直言可能需要加税;随后一艘集装箱超级巨轮在苏黎世运河出口处搁浅,早期的几次清理活动失败。美国的3万亿美元,触发了股市债市不同的反应,股市看好经济复苏,再通胀故事带来旧经济股的反弹,债市担忧财政赤字和通货膨胀,七年期国债拍卖又显疲态,长端美国国债利率再次上行。总体而言,市场继续朝着reflation方向进行交易,S&P500
VIX回落到19之下。在欧洲,德法波等国的受感染人数再度飙升,限制社交距离政策被延长;与此对应的是英国的感染人数和死亡人数大幅下滑,经济复苏预期下,英国国债遭到抛售。
苏伊士运河受阻,通往亚洲的石油运输大动脉被截断,石油价格星期五强力反弹。金价变化不大。美国与欧日在疫苗注射和经济复苏的反差,带动美元指数回升。土耳其央行行长在周末深夜被炒,触发土耳其里拉暴跌,土耳其资产遭受重创。阿根廷官员表示要推迟偿付IMF的440亿美元债务。
苏伊士运河堵塞事件对全球经济的影响,会随着时间的推移而大幅上升。根据航运杂志劳埃德清单,运河每关闭一日90亿美元的货物运输受到直接影响。这只是假定运河在数日内可以重启场景下的估算。如果运河堵塞一个星期仍无法得到解决,输往东亚的原油供应、输往欧洲的日用品供应、船只/集装箱运力均面临供应链断裂的威胁。断裂威胁的程度取决于不同产品的消费地库存水平,但是一个中间产品短缺可能带来更大的涟漪效果。这是继汽车零件、芯片之后又一次供应链威胁,
苏伊士运河受阻,通往亚洲的石油运输大动脉被截断,石油价格星期五强力反弹。金价变化不大。美国与欧日在疫苗注射和经济复苏的反差,带动美元指数回升。土耳其央行行长在周末深夜被炒,触发土耳其里拉暴跌,土耳其资产遭受重创。阿根廷官员表示要推迟偿付IMF的440亿美元债务。
苏伊士运河堵塞事件对全球经济的影响,会随着时间的推移而大幅上升。根据航运杂志劳埃德清单,运河每关闭一日90亿美元的货物运输受到直接影响。这只是假定运河在数日内可以重启场景下的估算。如果运河堵塞一个星期仍无法得到解决,输往东亚的原油供应、输往欧洲的日用品供应、船只/集装箱运力均面临供应链断裂的威胁。断裂威胁的程度取决于不同产品的消费地库存水平,但是一个中间产品短缺可能带来更大的涟漪效果。这是继汽车零件、芯片之后又一次供应链威胁,