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干什么,都不如改造这个结构

2013-06-20 11:39阅读：

http://blog.sina.cn/dpool/blog/u/1231440837

干什么,都不如改造这个结构
1本来这应是陌生人的市场,也是一个匿名市场,就是说无论你做多做空,你不知道也不可能知道市场上其他绝大部份的买卖者是什么人。这样的市场所形成的结构是一群乌合之众(多头)对另一群乌合之群(空头)。这才是正常的市场交易者结构,各自的交易基于各自所拥有的信息,损益就是这信息的价格。
2这是一个不正常的市场结构,期指市场的交易者结构是,一群有组织的空头对一群乌合之众的多头。这又细分为两个问题,第一,凭什么说期指空头是有组织
的呢?第二,如果期指空头确是有组组织的,这种组织性又是又如何产生的呢?任何人长时间的盘口观察,或者翻看长期的交易记录,就很容易发现,K线图上存在大量的极限交易型态,即阴线连接不断,中间没有间隔。最典型的一个例子是近旬出现的九日连阴图。如果空头之间各自行动绝不可能出现这种图形。因此人们有理由怀疑空头之间有串谋来协调彼此的行动。当然串谋操纵市场是犯罪勾当,纵有串谋也不会在光天化日之下进行,因此寻常百姓没有捉奸在床的直接证据,只是从交易记录中看到蛛丝马迹。空头或空头主力协调行动至少要满足两个条件,第一户数少,第二,互相知道。人数多很难协调,更何况要私底下协调,人数多就会闹出动静;同时相互都不知道,找谁协调也就无从谈起。偏偏那个机构必须套保的规定提供了这两个条件,少数的机构,被规定要做空头,大家心知肚明。再说一次,没有直接证据,但空头主力互相勾结的条件具备。
3不正常的市场结构,即一群有组织的空头对一群乌合之众的多头,又会产生什么后果呢?第一,期指走势被空头完全操纵,期市的性质也因此改变;第二,因为期市的标的物是现市指数,现市因此受牵连,样本股成为砸盘筹码,期市一路向下的走势,现市样本股也被一路砸下来,因为现市绝大多数交易者做多才有赢利机会,一路砸下来,这些人的做多机会全被消失,只有绝望。

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