半导体热点的选股方向在哪里？
2020-05-07 18:05阅读：
一、半导体调整，市场没有激情。
我们常说没有只涨不跌的股票。还应该加一句：没有只涨不调的行业。
连续四天上涨，四天累计最大涨幅达20%的半导体板块，今天回调了，尽管今天回调的幅度并不大：0.99%，相对此前四天的升幅，这样的回调幅度几乎可以忽略不计。问题是半导体不涨，盘中热点似乎没有了灵魂。其它上涨的板块，即使涨了也缺乏影响力，难以形成能够调动资金与人气的炒作热点。
今天大盘指数波动于小阴小阳之间，两市成交资金6672亿，单日资金流量不算小，但全天行情表现得波澜不惊。这时候，市场明显感觉到，半导体上涨与半导体调整，差别还是很大的。后市行情强弱、涨跌，可能相当程度上要看半导体、高科技股的表现。
二、领涨行情的热点为什么是半导体、高科技，而非其它板块？
其实近期市场热炒的半导体所代表的就是
高科技和新兴产业。去年开始的中美贸易战，比较充分的暴露出中国经济结构、产业结构的短板与弱项。政策扶持下的“补短板”行动，为各类新兴产业、高科技公司，提供了广阔的商机与发展空间。正是这样的特殊市场背景以科创板为代表的新兴产业高科技公司，经过投行上市前的精心包装策划，上市后自带高科技、新兴产业的相关概念，特别是半导体新股，更容易获得二级市场超出常态的高定价优势。比如现有的61只半导体股票中，有9只股价在100元以上。这9只100元以上的高价半导体股票，8只在沪市（4只主板，4只科创板），又是清一色的新股或次新股。这批股票股价奇高，但少有严格意义上的绩优股。象半导体龙头股票安集科技（688019），年报每股收益1.45元，每股净资产为16.7元，净资产收益率仅为11.4%。总股本5311万股，目前流通盘1221万股。这样一组数据，明显是根据二级市场的需要量身定制的。主营业务一栏就四个字：集成电路。
安集高科今天股价最高至300元。
类似安集高科这样的半导体新股、次新股，因为上市之前的精心设计，自带热点概念，所以上市后大多处在高价区。但从二级市场的炒作效果看，大批元器件、电子信息、集成电路相关联的中低价概念题材股，更容易受到游资热钱的偏爱和追捧，说得更直白一些：大批中低价、中小盘有相关热点题材概念的股票，可能更容易成为高科技、半导体这一主流热点炒作中的真正黑马。这种效应，类似最近两年生产“二锅头”的顺鑫农业股价的绝对升幅，还要大于白酒龙头贵州茅台的股价升幅一样。
所以我们看到，中小盘、中低价、新兴产业股票比较集中的中小板，创业板股票，更受游资的偏爱，这也是近年形成深强沪弱格局的主要原因之一。
我的观点是：科创板以及新股中的高科技、半导体个股容易成为高价股，但中小板创业板同类型的股票可能更有炒作空间，获利的机会。
今天以水泥为代表的传统建材股，因为业绩出众而稳步上涨，在复工复产、恢复经济的大背景下，建材板块仍可中长期看好。
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