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我的仓位管理策略

2017-10-15 09:34阅读:
凯利公式是最好的仓位管理工具,凯利公式涵盖了三个要素,胜率、赔率、落败率。百度一下:f*=(bp-q)/b其中f* 为现有资金应进行下次投注的比例;b 为投注可得的赔率(此处的赔率定义不清楚,应该是净赔率);p 为获胜率;q 为落败率。
个人理解凯利公式的意义不在于定量,而是定性。因为胜率、赔率的判断本来就很主观,误差也会很大,得出的结果也未必正确。所以可以按以下定性分析执行:
1、胜率、赔率双高的,可以高仓位,双低的放弃。
2、胜率高而赔率低的,可以中仓位,胜率特别高的甚至也可以高仓位。
3、赔率高而胜率低的,则要按风险投资的方式投资,不能因为赔率高而冒险高仓位。胜率低于50%的选择直接放弃。
4、投资就是概率的游戏,无论多好的企业都没有百分百的保证,所以要设定单只股票的仓位上限。
5、投资最重要的是确定性,高胜率就是高确定性,所以应该胜率优先于赔率。

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