1、市场集中度快速提升是龙头企业未来三五年利润增长的最强力保障。
2、中国人有全世界最强的买房情结。
3、长逻辑之一是城镇化还有很大空间，大都市圈化趋势不可逆转。现在城镇化率为60%，每年城镇化率提升1%左右，按世界发达国家城镇化率70~80%的比例，还可以维持十几年。每年新增1000多万城镇人口，新增四五百万套房子的需求，现在每年新房成交也就1200万套左右。
4、长逻辑之二是房改前的老破旧房子占存量房产六七成以上，叠加消费升级长期改善性需求庞大。
5、长逻辑之三是独居人口越来越多形成另外一个巨大的市场。
6、中期逻辑之一按周期性行业，景气度低谷是买入的最好时机。
7、中期逻辑之二行业政策开始反转，一城一策就是实质性的放松，没有那个地方政府会逆势而行。融资环境逐步改善，经营环境也出现反转。
7、中期逻辑之三是内房股和部分A股房企估值处于变态低估区域，全市场最低，秒杀同样低估的保险、银行、白酒、家电。
8、政府把地产稳作为重要目标。等于有政府为行业托底。为行业提供了双重保险，那些指望房价和销量大跌的可以洗洗睡了。
9、一二线城市土地供应极有限，好房子是稀缺和供不应求的。
10、收入平均增速为7~10%左右。即使房价绝对价格不变也等于相对而言每年下跌7~10%了。
11、中国的家庭负债率50%，离发达国家的70-80%还远着呢。
12、房企收入确认滞后两年左右，今明两年的业绩基本锁定，过完上半年，后年的业绩也基本有谱，业绩透明度很高。
白酒是长期商业模式最好的行业，地产是目前投资逻辑最强的行业。如此明显的巨大机会，还在担心这个，担心那个，也是醉了。
声明：本人管理基金持有地产多头仓位
2、中国人有全世界最强的买房情结。
3、长逻辑之一是城镇化还有很大空间，大都市圈化趋势不可逆转。现在城镇化率为60%，每年城镇化率提升1%左右，按世界发达国家城镇化率70~80%的比例，还可以维持十几年。每年新增1000多万城镇人口，新增四五百万套房子的需求，现在每年新房成交也就1200万套左右。
4、长逻辑之二是房改前的老破旧房子占存量房产六七成以上，叠加消费升级长期改善性需求庞大。
5、长逻辑之三是独居人口越来越多形成另外一个巨大的市场。
6、中期逻辑之一按周期性行业，景气度低谷是买入的最好时机。
7、中期逻辑之二行业政策开始反转，一城一策就是实质性的放松，没有那个地方政府会逆势而行。融资环境逐步改善，经营环境也出现反转。
7、中期逻辑之三是内房股和部分A股房企估值处于变态低估区域，全市场最低，秒杀同样低估的保险、银行、白酒、家电。
8、政府把地产稳作为重要目标。等于有政府为行业托底。为行业提供了双重保险，那些指望房价和销量大跌的可以洗洗睡了。
9、一二线城市土地供应极有限，好房子是稀缺和供不应求的。
10、收入平均增速为7~10%左右。即使房价绝对价格不变也等于相对而言每年下跌7~10%了。
11、中国的家庭负债率50%，离发达国家的70-80%还远着呢。
12、房企收入确认滞后两年左右，今明两年的业绩基本锁定，过完上半年，后年的业绩也基本有谱，业绩透明度很高。
白酒是长期商业模式最好的行业，地产是目前投资逻辑最强的行业。如此明显的巨大机会，还在担心这个，担心那个，也是醉了。
声明：本人管理基金持有地产多头仓位
