1、三季度投资总结
持仓品种
IF1512多大约42%仓位（这里的仓位是指合约仓位，也就是1手IF1512多=89.67万元300ETF，保证金占用42%*40%=16.8%的现金仓位），港股大约3%仓位（包括SOHO中国，建设银行，中国石油）
合计仓位 45%。
剩余大约70%的现金放在北京银行的天天盈3号T+0理财产品，还有10%现金放在期货保证金账户做为缓冲。
在外旅行，收益率只能估算个大概，3季度盈利大约20%+，相比指数30%以上的亏损，我的运气还不错。
三季度我的投资主线主要分为几个步骤
阶段一、7月1-7月8日，指数雪崩式下跌，分级A出现大折价，靠重组A和高铁A低折获得大约7%的收益。
阶段二，7月9日-8月中旬，国家队救市，但是市场如惊弓之鸟，分级A+B出现大折价（折价4%以上大约一周半），分级A价格开始上涨，这个阶段靠33%资金轮动买入分级AB合并赎回，大约获得了20%的收益（折价+指数上涨）。
阶段三，8月中旬，大盘从4000点开始第二轮下跌，这一轮主要靠折价品种的安全垫来做防御，其中瑞福进取吃了7%的折价，后面换IF1510多再移仓IF1512多，又吃了6%的折价，总计13%的折价，但由于股市下跌迅速，4000点下来跌了25%，所以阶段三我还是亏损了3%左右。
本质上，阶段二和阶段三，是盈亏同源的交易，单纯看某个阶段的盈亏是没有意义的，因为谁都无法预测大盘的涨跌，但如果把阶段二和阶段三综合起来，那么指数从3600点跌到3000点，折价套利反而转了十几个点，体现了逆势大幅跑赢指数的特征，所以这种操作模式会是我未来操作的主要方式。
比较遗憾是8月下旬和9月初分级A二次低折潮，由于旅行中操作不便错失了机会。
2、
持仓品种
IF1512多大约42%仓位（这里的仓位是指合约仓位，也就是1手IF1512多=89.67万元300ETF，保证金占用42%*40%=16.8%的现金仓位），港股大约3%仓位（包括SOHO中国，建设银行，中国石油）
合计仓位 45%。
剩余大约70%的现金放在北京银行的天天盈3号T+0理财产品，还有10%现金放在期货保证金账户做为缓冲。
在外旅行，收益率只能估算个大概，3季度盈利大约20%+，相比指数30%以上的亏损，我的运气还不错。
三季度我的投资主线主要分为几个步骤
阶段一、7月1-7月8日，指数雪崩式下跌，分级A出现大折价，靠重组A和高铁A低折获得大约7%的收益。
阶段二，7月9日-8月中旬，国家队救市，但是市场如惊弓之鸟，分级A+B出现大折价（折价4%以上大约一周半），分级A价格开始上涨，这个阶段靠33%资金轮动买入分级AB合并赎回，大约获得了20%的收益（折价+指数上涨）。
阶段三，8月中旬，大盘从4000点开始第二轮下跌，这一轮主要靠折价品种的安全垫来做防御，其中瑞福进取吃了7%的折价，后面换IF1510多再移仓IF1512多，又吃了6%的折价，总计13%的折价，但由于股市下跌迅速，4000点下来跌了25%，所以阶段三我还是亏损了3%左右。
本质上，阶段二和阶段三，是盈亏同源的交易，单纯看某个阶段的盈亏是没有意义的，因为谁都无法预测大盘的涨跌，但如果把阶段二和阶段三综合起来，那么指数从3600点跌到3000点，折价套利反而转了十几个点，体现了逆势大幅跑赢指数的特征，所以这种操作模式会是我未来操作的主要方式。
比较遗憾是8月下旬和9月初分级A二次低折潮，由于旅行中操作不便错失了机会。
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