这轮股指期货大贴水从7月开始，居然维持了半年，前所未有！
我大约算了一下，从我开沪深300股指期货多单开始，已经吃了600点的贴水，目前贴水虽然没以前那么肥美，仍然沪深300期指仍然保持每月70点左右的贴水。即使按照每月70点的贴水速度，如果现在开沪深300股指期货多单，4年后成本降低为0。
如果再看中证500，更加可怕，每月贴水250点，一年就是3000点，2年多一点就能把成本降低为0。
任何超额利益的存在，必须有人买单，从推理看，存在两个可能
1、期指空头是韭菜，这个是直观理解，每年付出这么多的成本做空。
2、如果1不成立，那么结论是A股多头是韭菜。另外从贴水的比例看，很显然上证50是小韭菜，沪深300是中韭菜，中证500是大韭菜。
到底谁是韭菜，我不也不知道，不过注册制增加供给，上万亿定增盘增加供给，未来接盘的力量如何呢？真不知道。不过看H股的估值，目前A股的整体投资价值只能呵呵了。
