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向死而生

2012-11-07 15:52阅读:
周四晚的12点38分,用了17分钟才走完30来米的路程,因为在看冀欣的一篇长微博《曾经路过,且拥有美好》。广州凉爽的风带着情绪向四周散去,像极了两周前在德国巴登巴登小镇凌晨3时写下卷首《理想的灵魂》的那刻情景。

有些羽毛必然要褪去,否则它不会新生。感谢竭尽全力的人,哪怕只是很短很短。自由而理想的灵魂没有时间表。

犹如曾经一个夜晚,站在希来登12楼的窗口,注视楼下雨里从广州街道匆忙走过的人,极像十多年前坐着硬座火车赶往深圳的我,未知的未知,怀揣的只有美好。

犹如在看冀欣微博的前一个半小时,在广州大道289号隔壁的外商大酒店大堂吧,和一个年轻的基金总裁论及的另一个梦想和命题:可不可以成为中东富商的资产管理人?格局顷刻间被突围,梦想放大了好多倍。

犹如老夏五年前带领我等创办理财周报的最初誓言“做一件有意义、有趣的事”,虽然梦想也翻了好几倍,但每周一确定选题每周五签版付印时,都一如当初。同时亦向死而生,唯此长久。

虽然,世界总在告诉我们坏消息,也千万不要千万不要因此而颓废,用信仰和价值观的力量把身躯站立在大地上,等到冬后的春暖花开。

犹如周一时与“研究调查版块”的张静谢达斐商讨“最后再做一期化工选题好不好?”一样,就为验证当初的选择错了没有。只是这个纯粹的动机。

这一周,理财周报的报道调查围绕三个命题,一个是中兴通讯,一个是菇木真,一个是交易层面的“突然事变和确定安全性”。叠在一起做,皆因事出突然,其中定有不可告之的内情。

前9个月收入607亿的中兴通讯为什么突然亏损17亿?记者丁青云和吴爱庄的调查结论说明,这与这家公司39个创业元老控制的14家体外公司有重大关系,10年以来,这些公司与中兴通讯发生了96亿关联交易。

这绝不是孤案,中国相当一批公司与此类似。所以,投资人在做公司价值调研及投资时,管理团队与公司利益的制度关系,亦是一个重要考证内容。

另一家原来叫星河生物现在叫菇木真的凋零,实际上是一个很严重的之前财务粉饰的案例。有研究能力的读者可以认真地对比考证它的
招股说明书及2011年年报和今年中报、三季报,一切就会真相大白。

在此我先简单地陈述,更深的内容参见报道。这家公司2009年至2012年第三季度的主营业务收入分别是9577万、16793万、20756万和15795万,净利润是2035万、4220万、5884万和-597万。涉及它金针菇、真姬菇和白玉菇三大核心业务的毛利率分别从2010年的40.07%降为现在的15.83%、53.82%降为15.82%、55.51%降为10.55%。这些数据都只是一个表象,真实的原因是为冲刺上市大幅度透支收入和利润,现在回头补窟窿。

事出突然者越来越多。对于诸多缺少研究能力的投资人来讲,这是最坏的投资时代。获得真实价值,才可把握可预期的市盈率。

我们,竭立全力去发现它,告诉你。

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