也许是PE×PB组合良好的表现，也许是自己选的股总有几个不那么如意，而要不折不扣地完成符合自己心意的主观选股流程，身体在说不。我有点开始厌倦证券分析、主观选股了。
这可能导致最终我可能归宿于：程序化交易（PE×PB模型等）+对冲套利类，并在两者之间维持机械的动态再平衡。
相当于在赔率和概率上追求极致的两端，忽略需要个人洞察力、商业判断力的中间地带。
程序化交易基本不用花时间（每年10个小时），对冲套利类随着经验增长，会有固定的领域和模型，也不需要多少精力，可能的话，自己写个探测机会的程序，发现机会通知到手机就行。
如果能以这样的代价，轻松地取得长期的良好的回报（年复利20%-30%），那么这种策略的性价比（年复利率/投入精力）我认为是很高的，也不用羡慕别人的30%、40%以上的年复利。
具体路线图就是：A股随着市场上涨慢慢撤退，只留下PE×PB组合，并慢慢提升PE×PB组合占比。港股目前留下一点点主观选股的尾巴，看情况最终也会全部撤退主观选股，同时在港股寻找合适的程序化交易量化组合，如果因为老千众多实在找不到，则以后只做A股。
这可能导致最终我可能归宿于：程序化交易（PE×PB模型等）+对冲套利类，并在两者之间维持机械的动态再平衡。
相当于在赔率和概率上追求极致的两端，忽略需要个人洞察力、商业判断力的中间地带。
程序化交易基本不用花时间（每年10个小时），对冲套利类随着经验增长，会有固定的领域和模型，也不需要多少精力，可能的话，自己写个探测机会的程序，发现机会通知到手机就行。
如果能以这样的代价，轻松地取得长期的良好的回报（年复利20%-30%），那么这种策略的性价比（年复利率/投入精力）我认为是很高的，也不用羡慕别人的30%、40%以上的年复利。
具体路线图就是：A股随着市场上涨慢慢撤退，只留下PE×PB组合，并慢慢提升PE×PB组合占比。港股目前留下一点点主观选股的尾巴，看情况最终也会全部撤退主观选股，同时在港股寻找合适的程序化交易量化组合，如果因为老千众多实在找不到，则以后只做A股。