从微观经济学模型看垄断、竞争与寡头
2020-06-07 16:10阅读：
文/姚斌
微观经济学曾被查理·芒格先生称为“不那么可靠的人类智慧”。查理·芒格先生在1994年南加州大学马歇尔商学院发表演讲时，其中就有一大段如何运用微观经济学思维模型对规模优势分析的绝佳案例。那时，查理·芒格先生发现，将微观经济学引入分析规模优势时，就接近投资分析了，因为规模优势在商业的成败中扮演了至关重要的角色。
在传统中，经济学被分为两大分领域：微观经济学和宏观经济学。微观经济学研究的是家庭和企业如何做出决策，以及它们如何在特定市场上相互交易。而宏观经济学研究的是整体经济现象。微观经济学与宏观经济学密切相关，但仍然有所不同，这是因为它们强调不同的问题，且各有各的模型。查理·芒格先生说，假如理解了微观经济学，那么就更容易理解宏观经济学。
如果从投资的角度看待微观经济学，除了规模优势问题外，垄断、竞争与寡头的问题也是很有趣并且很值得关注的。
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当一个企业是其产品唯一的卖者，而且其产品没有相近的替代品，这样的企业就是垄断企业。垄断产生的基本原因是进入壁垒：垄断企业能在其市场上保持唯一卖者的地位，是因为其他企业不能进入市场并与之竞争。进入壁垒有三个主要形成原因：垄断资源、政府管制和自然垄断。
生产所需要的关键资源由单个企业所拥有，就是垄断资源。比如，一个城市中的供水公司。
政府给予单个企业排他性的生产某种物品或服务的权利，就是政府管制。其中的专利法和版权法是两个重要的例子。一家制药公司发明了一种新药，就可以向政府申请专利。一旦获得专利，就可以给予公司在20年中排他性地生产并销售这种药的权利。同样，一个作家写完一本书，就拥有这本书的版权。版权保证未经作者的许可，任何人都不能印刷并出售这本著作，版权使这个作家成为垄断者。
当一个企业能以低于两个或更多的企业的成本为整个市场供给一种物品或服务时，这个行业就存在自然垄断。规模经济是产生自然垄断的一个原因。
由垄断产生的企业就叫做“垄断企业”，而在垄断市场之外的进行竞争的企业又被叫做“竞争企业”。在这里，“垄断企业”与“竞争企业”是有区别的。两者之间的关键差别在于，垄断企业能影响其产品价格的能力，而竞争企业则不能。
一个竞争企业只是它所处的市场上的一个很小的因素，因此没有影响其产品价格的力量，它接受市场条件所给定的价格。与此相反，
由于垄断者是其市场上唯一的卖者，它就可以通过调整向市场供应的产量来改变产品的价格。在竞争市场上，价格等于边际成本；在垄断市场上，价格大于边际成本。
边际成本指的是每一单位新增生产的产品（或者购买的产品）带来的总成本的增量。这个概念表明每一单位的产品的成本与总产品量有关。比如，仅生产一辆汽车的成本是极其巨大的，而生产第101辆汽车的成本就低得多，而生产第10000辆汽车的成本就更低了，这就是规模经济带来的效益。
在政府管制的专利层面上，企业的产品会在垄断与竞争中转换，因为这样的市场同时具有垄断市场和竞争市场的结构。当一个企业开发一种新药时，专利使得企业垄断了该药品的销售。但后来，当企业的专利保护过期时，任何制药公司都可以生产并销售这种产品。这时，市场就从一个垄断市场变为竞争市场。但如果企业的产品长期被锁定在“专利”状态中，那么这样的企业就会成为永远的垄断企业。
与竞争市场相比，垄断市场不能有效地配置资源。政府决策者会使用4种方式之一来应对垄断问题：努力使垄断行业更有竞争性，使用反托拉斯法对垄断企业或分拆或合并；管制垄断者的行为，比如价格管制；把一些私人垄断企业变为公共企业，让政府拥有并经营，如供水和电力公司；如果与政策不可避免的不完善性相比，市场失灵的程度相对又小，那么选择不作为。
如果可口可乐和百事可乐想合并，那么这项交易在付诸实施之前，肯定会受到政府的严格审查。因为政府会认定，这两家大型软饮料公司之间的合并会使软饮料市场的竞争性大大减弱，结果将会引起整个国家经济福利的减少。政府对私人行业行使的这种权利来自反托拉斯法，反托拉斯法是旨在遏制竞争势力的法律集成。
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竞争和垄断是市场结构的极端形式。当市场上有很多企业提供相同的物品时，就出现了竞争；而当市场上只有一家企业时，就出现了垄断。垄断企业使用它们的市场势力，使价格高于边际成本，这就产生了企业的正经济利润和社会的无谓损失。不过，很多行业介于完全竞争和垄断的极端情况之间的某个位置，这种情况被称为“不完全竞争”。
不完全竞争的第一种类型是“寡头”。寡头是只有少数几个卖者的市场，每个卖者都提供与其他企业相似或相同的产品。经济学家用统计学上所说的集中率衡量少数企业的市场支配地位，集中率是4家最大的企业在市场总量中的百分比。在美国经济中，大多数行业的四家企业集中率在50%以下，但是在另一些行业中，最大的企业起了相当大的作用。高度集中的行业包括电灯泡(集中率为75%)、早餐麦片(80%)、飞机制造(81%)、家庭洗衣设备(98%)以及烟草(98%)，这些行业最适于被描述为寡头。寡头的少数企业之间形成策略性相互作用是分析的关键内容。也就是说，寡头市场上的每个企业在选择生产多少以及定价多少时，不仅会考虑到它的竞争者怎么做，而且会考虑它的竞争者会对其决策如何作出反应。
不完全竞争的第二种类型是“垄断竞争”，它描述一个有许多出售相似但不相同产品的企业的市场结构。在垄断竞争的市场上，每家企业都垄断着自己生产的产品，但许多其他企业也生产相似但不相同的产品来争夺同样的顾客。垄断竞争具有以下特征：有许多卖者，许多企业争夺相同的顾客群体；产品存在差异，每个企业生产的一种产品至少与其他企业生产的这种产品略有不同；企业可以无限制地进入或退出市场，企业数量要一直调整到经济利润为零时为止。
寡头和垄断竞争有着很大的区别。在寡头市场上，只有几个卖者，比如，维生素市场的寡头帝斯曼、巴斯夫和新和成。当卖者数量少时，激烈的竞争不大可能产生，卖者之间的策略性相互作用显得极为重要。与此相反，在垄断竞争之下，有许多卖者，其中每一个卖者与市场相比都很小。垄断竞争市场与完全竞争的理想状态区别在于，在垄断竞争市场上，每个卖者都提供略有差别的产品，也就是所谓的差异化。
归纳起来，市场结构有四种类型：
垄断市场，只有一家企业，比如自来水和有线电视企业。
寡头市场，通常有两三家或三四家企业，比如网球和烟草企业。
垄断竞争市场，有很多企业，但会提供略有差别的产品，比如化妆品和管道企业。
完全竞争市场，有更多企业，提供相同而没有差别的产品，比如小麦和牛奶。
对于任何市场来说，所要提的第一个问题是该市场有多少家企业。如果只有一家企业，该市场就是垄断的。如果只有几家企业，该市场就是寡头的。如果有许多企业，我们就需要问另一个问题：企业出售的是相同产品还是有差别的产品？如果这些企业出售有差别的产品，该市场就是垄断竞争的；如果这些企业出售的是相同的产品，该市场就是完全竞争的。
但是，由于现实不像理论这样界限分明，在某些情况下，我们会发现很难用某种结构来描述一个市场。例如，当计算企业数量时，没有一个神奇的数字能区分“很多”或“很少”。比如，在美国出售汽车的公司有12家，这使得汽车市场更接近于寡头，还是更接近于垄断竞争？答案是有争议的。同样也，也没有一种确切的方法可以确定什么时候产品是有差别的，而什么时候又是相同的。比如，不同品牌的牛奶实际上是相同的吗？答案也是有争议的。不过，无论如何，当分析实际市场时，我们必须记住从研究各种市场结构类型得出的结论，并在适合的时候运用每一个结论。
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垄断竞争市场上的每个企业在许多方面看上去很像垄断企业。虽然它的产品与其他企业提供的这种产品有差别，但其他企业依然很容易进入这个行业。这样的企业只能遵循垄断者的利润最大化规律：它选择生产边际收益等于边际成本的产量，然后用其需求曲线找出它可以出售的价格，以寻求最高利润。若其价格高于平均总成本，则企业获得正利润；若其价格低于平均总成本，则企业不能获得正利润。因此，企业能做的最好的事就是使其亏损最小化。
但即使这样的情况也不会维持太久。若企业有利润时，新企业随时可能进入市场。这种进入增加了顾客可以选择的产品数量，从而减少了市场已有的每家企业面临的需求。随着对已有企业产品需求的减少，这些企业的利润下降了。而当企业有亏损时，其市场上的企业就会退出。随着企业的退出，顾客所可选择的产品少了。随着对留在市场上的企业产品面临的需求，这些企业利润又增加了。这个进入和退出的过程一直要持续到市场上企业正好有零经济利润时为止。一旦市场达到了这种均衡，新的企业将不会进入，原有的企业也不会退出。
这个特征表明了垄断竞争如何不同于垄断。由于垄断者是没有相近替代品的唯一卖者，因此即使在长期中，它也可以有正经济利润。与此相比，由于垄断竞争市场可以无限制地进入，因此这种类型市场上的企业的经济利润被驱动为零。
寡头市场的本质是只有少数几个卖者，因此市场上任何一个卖者的行为，对其他所有企业的利润都可能有很大影响。因此，寡头企业会以一种竞争企业所没有的方式相互依存，每一家企业都必须有策略地行事。每一家企业都知道，它的利润不仅取决于它生产多少，而且还取决于其他企业生产多少。在做出自己的生产决策时，寡头市场的每一家企业都要考虑它的决策会如何影响市场上所有其他企业的生产决策。在完全竞争和垄断竞争两种市场上，每个企业和市场相比都如此之小，以至于它与其他企业在策略上的相互关系并不重要。在垄断市场上，也没有策略上的相互关系，因为市场上只有一家企业。
寡头的关键特征是合作与利己之间的冲突。寡头集团合作起来并像一个垄断者那样行事——生产少量产品并收取高于边际成本的价格——情况会更好。但由于每个寡头只关心自己的利润，因此有一种强大的激励在起作用，使得企业集团很难维持合作的结果。企业之间有关生产与价格如果形成协议，就被称为“勾结”，一旦联合起来行事的企业集团被称为“卡特尔”。一旦形成卡特尔，市场实际上就是由一个垄断者提供服务，这样就会使生产者从市场上得到总利润最大化。卡特尔不仅必须就总产量水平达成一致，而且还要就每个成员的生产量达成一致。寡头希望形成卡特尔赚到垄断利润，但这往往是不可能的。它们在如何瓜分利润的争夺上，使得它们彼此很难达成协议。
行业中的企业数量将影响每个寡头的边际分析。如果寡头数量增加，价格效应的程度就会减少。当寡头数量增加到极大时，价格效应就完全消失了。这就是说，个别企业的生产决策不再影响市场价格。在这种极端情况下，每个企业在决定生产多少时都把市场价格作为既定的，只要价格高于边际成本，它就增加生产。随着寡头市场上卖者数量增加，寡头市场就越来越像竞争市场，其价格接近边际成本，生产量接近于对社会有效率的水平。设想，如果日本只有丰田和本田，德国只有大众和宝马，美国只有福特和通用。假如这些国家禁止汽车的国际贸易，每个国家就都是只有两个成员的寡头市场，那么市场结果可能远远背离了竞争的理想水平。
有关微观经济学模型中垄断、竞争与寡头的问题肯定不止这些内容。虽然微观经济学“不那么可靠”，但如果投资者对此有一个比较清晰的认识，将有助于投资的事业。查理·芒格先生说，微观经济学的伟大意义在于让人能够辨别什么时候技术将会帮助你，什么时候它将会摧毁你。
