从两则新闻看零售银行的核心优势
2011-07-15 19:32阅读：
一直以来笔者都认为零售优势是银行的核心优势，拥有这一优势的银行不仅可以比同业更容易拉到存款，而且拉到的存款的成本更低，与此同时由于零售客户的粘性导致将导致拥有零售优势的银行可以从零售客户身上获得更多的利益，这一观点从今天笔者看到的两则新闻中得以体现：
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A：招行多项费用业内最高
另外，在记者的调查中发现，招行不仅在小额账户管理费方面在行业内领先，它的其他基础服务例如异地同行存取款、异地跨行存取款费用也颇高。
例如在异地本行取款上，招行以每笔金额的千分之五为手续费，最低5元，最高不设限。其他大型银行最低收费分别为工行2元、农行1元、建行2元、交行1元，显然招行的最低手续费远远甩开各大行，四大行中建行交行也不设限，工行和农行最高都为100元。
同样，招行在异地跨行取款手续费上也是“高人一等”，最低7元/笔，最高也不设限，而其他各家银行最低费用在3元至5元这一区间。此外，在异地柜台存取款手续费的最低费用方面招行也处在前列。
在外汇收费标准里，招行也不落队。在境内居民个人外汇同城跨行汇款上，招行的收费比例是0.5%，最低5元，无最高费用。在境内居民个人外汇异地同行和异地异行的汇款上，招行均是按照汇款金额的0.1%收取，最低费用100元，最高费用1000元。
此外，在个人信贷方面的相关收费项目中，招行增加了个人住房贷款循环授信额度承诺费，按额度的0.5%~2%收取；增加个人经营贷款循环授信额度承诺费，按额度的0.5%~3%收取；增加自动还款/自主月供功能使用费120-1200元/年，合同工本费10-50元/年等。
B：不过出乎意料的是，股份行总体上还是不敌四大行。上半年，12家股份行人民币存款比年初增长9493亿元，增幅超过8.7%，增量低于去年同期；而五大国有大行上半年增量高达3.5万亿元，增幅9.39%，不仅增量和增幅都大大超过12家股份行，并且增量超过了五大行自身去年同期额。
数据显示，
上半年招商银行人民币存款比年初增加1767亿元，增幅10.4%，位列第一；中信银行增加1367亿元，增幅8.7%，位居第二；第三是民生银行1050亿元，增幅7.4%；紧接着是浦发银行1028亿元，增幅6.5%；光大银行1011亿元，增幅9.49%；兴业银行897亿元，增幅8%；深发展658亿元，增幅12.2%；广发银行569亿元，增幅9.1%。
一些规模较小的股份行人民币存款增幅超过了10%，表现突出。例如，浙商银行人民币存款增长310亿元，增幅高达19.9%，渤海银行增加194亿元，增幅14.1%。
“各家银行座次与其业务基础有关。”上述银行人士分析，招行的零售业务基础较好，对公业务发展强劲，无论是个金、公金对其存款都有很大贡献。而中信银行的存款主要偏向单位存款，这与其对公业务较强有关。
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对于银行业，笔者一直认为最重要的能力在于能否拉到更多的存款，因为无论是在任何国家，任何时候，银行最基本的业务都是拉到存款，然后把存款借贷给资金需求方并从中赚取利差，没有存款则银行的业务完全无法开展，明显的原因在于存款就相当于制造业的原料，巧妇的米，巧妇也难为无米之炊，银行同为此理。没有存款则银行无法开展业务的另一隐含原因在于银行的其它业务都是在存款业务的基础上派生而来的，比如贷款，一般情况下客户选择贷款的银行在可能的情况下会优先选择自己的存款行，再比如中间业务的多少完全取决于银行客户的多少，而银行拉到存款也就等于拉到了客户，道理很简单，不会有人把钱存在a银行而去用b银行账户来缴水电费，所以我们可以发现存款有优势的银行其中间业务一般也相对其它同行有优势，从这点上来说，马蔚华认为的“存款立行”的观点相当的有远见，也相当的正确。作为投资者，或者另外一种身份“股东”而言，自然也必须从存款出发去选择可以给自己带来丰厚回报的银行。
在笔者之前博文《什么是银行业的核心竞争优势》一文中曾经指出，低负债成本的银行必然具备零售优势的银行，而零售优势来源于网点优势或者来源于对客户需求的深度挖掘与满足，在中国这就表现为工行与招行同为“最佳零售银行”，其中工行依靠网点优势获得大量存款（现在四大行中农行成本最低，原因在于农村网点众多），而招行则依靠对客户需求的深度挖掘与满足以吸引大量的城市白领客户。从上述两则新闻我们可以看出在存款增量方面，四大行无论是从绝对量还是增长量上都把股份制银行甩在身后（除了招行），而在股份制银行中，招行的存款增长远远领先于其它股份制银行，这就是零售银行的优势：在行业艰难的时候零售银行可以活的更好，获得更快的发展。
零售银行的优势不仅仅体现在能够于行业艰难之时顺利拉到存款，更在于其依靠客户的粘性优势增加收入，从新闻中可以看出招商银行的多项费用是业内最高的，甚至高于四大行，这说明什么？招行不仅仅能够以最低的成本拉到存款，而且还能从存款来源的客户身上“再拔几根毛”，或者从客户的角度出发，客户不仅仅愿意以较低的利息收入把钱存在招商银行，而且还“心甘情愿”让招行收一些“七七八八”的费用，这就是零售银行恐怖的地方，我们可以想象一下在银行业利率市场化时代，招行的存款利息比其它银行低0.1%甚至0.2%，招行客户会转而选择其它的银行吗？对于银行来说，负债成本比其它行低0.1%来能产生巨大的超额利润，再加上其它“七七八八”的拔鸡毛作为补充更是锦上添花，这就是为什么银行业未来的竞争在于零售业务的竞争的原因。看看富国银行高达4的NIM以及巨大的中间业务收入，这就是优秀银行在利率市场化时代为股东带来丰厚回报的具体证明。
熊熊 2011年07月15日夜写于日本国东京都
