2015基金四季报：行业市值配置趋势分析
2016-01-25 08:12阅读：
2015年基金四季报已于1月22日披露完毕，四季报披露截止2015年12月31日的基金持股情况，所以实时性比半年报/年报要好很多（大约在3月底基金还要出年报）。
季度报告仅披露基金前十大持股，而半年报/年报是公布基金持有的所有股票。
注：
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从2015年半年报来看，基金二季报披露的持股总金额为10154.76亿元，而半年报披露的持股总金额为20606.49亿元，是季度报告的2.029倍。也就是说，基金前十大持股市值约是基金总市值的一半左右吧。
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由于本人是从2014年三季报开始跟踪基金大数据，这之前的2季报及4季报没有数据了。本文中四季报比的是季报数据，以下所有数据均来自季度报告数据，即使标记的是Q2,Q4。
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以下所说的占比，均是指基金季报披露的前十大持股计算的，距离所有股票，肯定还是有误差的，但总体差异不会太大。感兴趣的同学可以参考我之前发过的二季报和半年报的统计。
基金前十大持股总市值
先来看看基金前十大持股总市值汇总情况，如下图：2015年四季报，基金前十大持股总市值为8239.76亿：
- 相对于三季报（8087.34亿），微升了1.88%；
- 相对于二季报的高点（10154.76亿），回落了18.86%；
- 相对去年底(6863.39亿)还有20.05%的增幅。
基金持有沪深A股/中小板/创业板市值趋 势图
四季报基金前十大持股总市值环比微升1.88%。但增减不一，其中：
中小板升18.15%，创业板降3.40%，沪深A股降2.93%
。
所属行业情况
基金持有行业市值配置情况
下表可以看出基金持有的计算机应用的占比9.1%，即2015Q3被大幅减仓后，又再次重回榜首！银行退居次席。另外，传媒首次进入前三。
基金当然有其行业市值配售的方法，这里简单的拿行业市值占比来做比较。看看基金行业市值占比和行业股票市值占比之间的关系，是超配了，还是欠配了。
可以看出，计算机应用/设备，通信设备，国防军工和传媒都大幅超配了！
相对而言，银行，保险和房地产都欠配了。银行-37.08%，保险-21.60%，房地产-23.10%。 证券基本持平。
基金持股市值占总市值/流通市值的比例
仪器仪表（6.97%），计算机应用（6.14%）和养殖业（5.97%）流通市值占比取得前三。
个股情况
基金持有个股的配置情况（趋势）
基金持股市值前50位：
基金持股市值占流通市值比例前50位：
这个和融资余额占比流通市值高的类似，就是在暴跌的时候会有较大风险。基金持股集中度太高了，就怕集中挤兑呀。
稍后带来基金持有银行股情况统计，敬请期待！！！
注：
【1】以上原始数据来自东方财富网及同花顺财经，这里一并表示感谢！
注：原先的Wind咨询自2015年不提供数据了，改由同花顺。
【2】
基金每个季度都会有季报，季度报告只会披露前十大持有市值股票。另外，每个基金除了季度报告外，还会稍后出更详尽的
半年报和年报，会披露持有的所有股票。这样的话，如果持有市值不能进入十强的话，一三季报就无法被披露出来了。这个同样会略去很多基金，貌似它们减持了。所以我们看到的某只股票的持有基金数是会随季度变化的。（
一三季度基金个数少的原因之一是进不了部分基金的前十）
基金具体披露时间如下规定：
基金管理人会在每个季度结束之日起15个工作日内（1月22日是2015Q4披露的最后一日），编制完成基金季度报告（2）基金管理人会在上半年结束之日起60日内，编制完成基金半年度报告（3）基金管理人会在每年结束之日起90日内，编制完成基金年度报告。
基金披露报告的官方网站：
http://www.cninfo.com.cn/disclosure/fund.html
到这里，你可以找到基金所有的季度，半年度及年度报告。（太多了，必须要有机器人才能阅读分析的。。。）
