首先预告一下,从2015年度开始,本人将终结已经持续了四年的季度投资小结,只保留年终总结。自从2009年开始有意识的总结投资经验教训以来,最初至少每个月总结一次,2011年开始改为季度总结,到现在已经整六年了。各种投资理论、理念和方法自认为该学的都学的差不多了,能理解的早该理解了。在博客上与同学们的交流互动余音缭绕,却也难免有人去楼空的感觉。每次季末提笔(准确的说是键盘)已索然无味,更何况自己的业余时间需要更多投入到定期报告阅读和投资研究上。但一年一次的回顾与展望还是必须的,即便对于长期投资者而言,一年也不算很短期,有必要整理思绪。尽管终结了季度小结,但还会随时与同学们分享交流投资动向、心得体会,以下就是本人最新动向。
3月6日海外市场方面进行了一次战略增仓,并清仓了美股雅诗兰黛(EL.N,卖出价82.66美元)和当当(DANG.N,卖出价9.11美元),新买入致力于屁屁生意的日股TOTO(5332.T,买入价1642日元)。雅诗兰黛是2013年初买入(买入价60.51美元),两年多时间获益36.6%。当当是在2013年8月买入的(买入价8.95美元),基本持平出货。这两股成绩无论在A股还是美股市场都可以说比较糟糕,卖出的主要考量是美股整体已经开始进入泡沫区。雅诗兰黛的估值水平(PE28.3)一直比较高,很容易成为牛熊转换时的领跌股,而且主打高端市场的定位,也让其在中国的反腐浪潮中承受更大压力。卖出当当的考虑则是因为自己在电商行业的持股已经足够多,而且当当已经在嘲笑京东中错失了发展良机,这两年一直在转型失败中,也许较好的归宿就是被电商大佬们收购,或者一直坚持找到自身的一亩三分地。
买入TOTO,则是因为新年期间国人海外旅游购物的新动向:到日本抢购马桶盖。这东西其实真不是什么新鲜玩意了,我家2007年新装修时就已经用上,的确挺好的东西。新鲜的是国人现在才“忽然”想起来买,而且是赴日本大规模“哄抢”,结果很多人买的居然还是杭州生产的。“一只马桶盖的日本自由行”在国内引发了巨大的争议和讨论,甚至在两会上都成为焦点话题。想想原因,我觉得有几个可能因素:赴国外旅游购物是国人已
3月6日海外市场方面进行了一次战略增仓,并清仓了美股雅诗兰黛(EL.N,卖出价82.66美元)和当当(DANG.N,卖出价9.11美元),新买入致力于屁屁生意的日股TOTO(5332.T,买入价1642日元)。雅诗兰黛是2013年初买入(买入价60.51美元),两年多时间获益36.6%。当当是在2013年8月买入的(买入价8.95美元),基本持平出货。这两股成绩无论在A股还是美股市场都可以说比较糟糕,卖出的主要考量是美股整体已经开始进入泡沫区。雅诗兰黛的估值水平(PE28.3)一直比较高,很容易成为牛熊转换时的领跌股,而且主打高端市场的定位,也让其在中国的反腐浪潮中承受更大压力。卖出当当的考虑则是因为自己在电商行业的持股已经足够多,而且当当已经在嘲笑京东中错失了发展良机,这两年一直在转型失败中,也许较好的归宿就是被电商大佬们收购,或者一直坚持找到自身的一亩三分地。
买入TOTO,则是因为新年期间国人海外旅游购物的新动向:到日本抢购马桶盖。这东西其实真不是什么新鲜玩意了,我家2007年新装修时就已经用上,的确挺好的东西。新鲜的是国人现在才“忽然”想起来买,而且是赴日本大规模“哄抢”,结果很多人买的居然还是杭州生产的。“一只马桶盖的日本自由行”在国内引发了巨大的争议和讨论,甚至在两会上都成为焦点话题。想想原因,我觉得有几个可能因素:赴国外旅游购物是国人已