根据上交所安排,备受市场关注的邮储银行将于明天(12月10日)在上交所上市。邮储银行此次A股发行价格为5.50元/股,“绿鞋”前募资金额约为284.5亿元,“绿鞋”后约为327.1亿元。
邮储银行A股上市,意味着国有大行“A+H”两地上市收官。正所谓“没有金刚钻,不揽瓷器活”,邮储银行显然是有着与其他新股不一样的地方。那么邮储银行到底有啥不一样的地方呢?它至少有这样几点是不同于其他新股或其他银行股的。
第一大亮点就是邮储银行的发行采取“绿鞋”机制,即允许承销商多发行15%的股份,计7.76亿股,募资约43亿元。这就意味着在邮储银行上市后的前30天稳定期内,如股价因市场波动出现低于发行价的情况,承销商可以动用这43亿元的资金从市场上买入股票,稳定二级市场价格,这是近期发行的新股包括银行股所没有的。这43亿元资金可以给投资者提供相应的保护。
实际上,邮储银行引入“绿鞋”机制,这也是A股近十年首单、历史上第四次引入“绿鞋”机制。前三次引入“绿鞋”机制发行的也都是三家银行股,即工商银行(2006年)、农业银行(2010年)和光大银行(2010年)。这三家银行在“绿鞋”行使期内股价均表现良好,平均股价涨幅超过10%。因此,邮储银行引入“绿鞋”机制,可以说是给邮储银行的股价上了第一道保险。
第二大亮点就是邮储银行的战略配售。战略配售在新股发行中并不少见,但邮储银行发行的战略配售却格外亮眼。邮储银行此次A股IPO战略配售对象共包括8家战略投资者,合计认购股数约占“绿鞋”行使前发行总量的40%,占比高且均有12个月锁定期。
值得关注的是,8家战略投资者包括市场上全部6家战略配售基金,即华夏基金、嘉实基金、汇添富基金、易方达基金、招商基金及南方基金。6家战略配售基金首次悉数到场且均顶格申购,体现出了这6大基金对于邮储银行投资价值的高度认可。
另外两家战略投资者更加引人关注,分别为全国社保基金一一三组合及中央企业贫困地区产业投资基金。在投资者的心中,这两家机构都是只能赚不能亏的主,他们成为邮储银行的战略投资者,表明对邮储银行长期投资价值的看好。特别是后者,由国务院国资委牵头、财政部参与发起、多家中央企业参与出资,投资于贫困地区资源开发利用、产业园区建设、新型城镇化发展等。该基金参与邮储银行A股IPO,一方面体现出其对邮储银行在“三农”领域实力的认可,
邮储银行A股上市,意味着国有大行“A+H”两地上市收官。正所谓“没有金刚钻,不揽瓷器活”,邮储银行显然是有着与其他新股不一样的地方。那么邮储银行到底有啥不一样的地方呢?它至少有这样几点是不同于其他新股或其他银行股的。
第一大亮点就是邮储银行的发行采取“绿鞋”机制,即允许承销商多发行15%的股份,计7.76亿股,募资约43亿元。这就意味着在邮储银行上市后的前30天稳定期内,如股价因市场波动出现低于发行价的情况,承销商可以动用这43亿元的资金从市场上买入股票,稳定二级市场价格,这是近期发行的新股包括银行股所没有的。这43亿元资金可以给投资者提供相应的保护。
实际上,邮储银行引入“绿鞋”机制,这也是A股近十年首单、历史上第四次引入“绿鞋”机制。前三次引入“绿鞋”机制发行的也都是三家银行股,即工商银行(2006年)、农业银行(2010年)和光大银行(2010年)。这三家银行在“绿鞋”行使期内股价均表现良好,平均股价涨幅超过10%。因此,邮储银行引入“绿鞋”机制,可以说是给邮储银行的股价上了第一道保险。
第二大亮点就是邮储银行的战略配售。战略配售在新股发行中并不少见,但邮储银行发行的战略配售却格外亮眼。邮储银行此次A股IPO战略配售对象共包括8家战略投资者,合计认购股数约占“绿鞋”行使前发行总量的40%,占比高且均有12个月锁定期。
值得关注的是,8家战略投资者包括市场上全部6家战略配售基金,即华夏基金、嘉实基金、汇添富基金、易方达基金、招商基金及南方基金。6家战略配售基金首次悉数到场且均顶格申购,体现出了这6大基金对于邮储银行投资价值的高度认可。
另外两家战略投资者更加引人关注,分别为全国社保基金一一三组合及中央企业贫困地区产业投资基金。在投资者的心中,这两家机构都是只能赚不能亏的主,他们成为邮储银行的战略投资者,表明对邮储银行长期投资价值的看好。特别是后者,由国务院国资委牵头、财政部参与发起、多家中央企业参与出资,投资于贫困地区资源开发利用、产业园区建设、新型城镇化发展等。该基金参与邮储银行A股IPO,一方面体现出其对邮储银行在“三农”领域实力的认可,
