近日,中国证监会江西监管局发布了对江西绿巨人在IPO过程中财务造假的处罚决定。根据江西监管局作出的《行政处罚决定书》,绿巨人首次公开发行股票招股说明书(申报稿)未完整披露关联交易,同时招股说明书(申报稿)还存在虚假记载,一方面以跨期调整项目方式虚增营业收入,另一方面以虚增应收账款项目回款方式虚增利润。
为此,江西监管局根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度,依据2005年《证券法》第一百九十三条第一款的规定,对江西绿巨人生态环境股份有限公司责令改正,给予警告,并处以60万元罚款;对周军给予警告,并处以30万元罚款;对黄烈坚、徐涛、曹军给予警告,并分别处以20万元罚款;对陈斌给予警告,并处以10万元罚款。
而在江西监管局作出处罚决定之前,证监会已于2020年4月29日对绿巨人展开立案调查,同时给予36个月内不受理股票发行申请的监管措施。当时,证监会就认定绿巨人2016-2018年大量更改银行流水对手方名称、摘要、明细账记录;未完整披露关联方及其贷款走账、资金拆借等资金往来情况;会计基础及内部控制存在缺陷,如:材料采购验收单、领料单缺失,劳务采购未能提供劳务费用明细,未登记银行存款日记账和现金日记账等。
从江西监管局的处罚来看,其实是无关痛痒的。比如,对绿巨人罚款60万元,对董事长周军罚款30万元,这基本上是挠痒痒了。但这是由于2005年《证券法》处罚不力所造成,实际上,江西监管局所作出的处罚已经是顶格处罚了。如果是按现行《证券法》,顶格处罚就是2000万元了,这会让造假公司有疼痛的感觉。
不过,证监会的行政监管措施在很大程度上弥补了2005年《证券法》的不力之处。证监会作出决定,36个月内不受理绿巨人的股票发行申请,这对于绿巨人这种谋划IPO的公司来说,无疑是一个巨大的打击。这意味着该公司上市的时间将会大大被推迟。一方面是3年不受理股票发行申请,另一方面即便届时受理了,1年之内能否上市也是一个问题,这意味着绿巨人上市的时间至少被推迟了4年。而推迟了4年之后,绿巨人还是不是原来那个绿巨人就很难说了。而且由于绿巨人财务造假被实锤,谁还敢接手该公司的保荐工作,以及审计工作,这显然也是一个现实的问题。毕竟这种有造假污点的公司再上市,审核上的从严把关是难以避免的。
当然,绿巨人受到处罚甚至被证监会采取36个月内不受理股票发行申请的监管措
为此,江西监管局根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度,依据2005年《证券法》第一百九十三条第一款的规定,对江西绿巨人生态环境股份有限公司责令改正,给予警告,并处以60万元罚款;对周军给予警告,并处以30万元罚款;对黄烈坚、徐涛、曹军给予警告,并分别处以20万元罚款;对陈斌给予警告,并处以10万元罚款。
而在江西监管局作出处罚决定之前,证监会已于2020年4月29日对绿巨人展开立案调查,同时给予36个月内不受理股票发行申请的监管措施。当时,证监会就认定绿巨人2016-2018年大量更改银行流水对手方名称、摘要、明细账记录;未完整披露关联方及其贷款走账、资金拆借等资金往来情况;会计基础及内部控制存在缺陷,如:材料采购验收单、领料单缺失,劳务采购未能提供劳务费用明细,未登记银行存款日记账和现金日记账等。
从江西监管局的处罚来看,其实是无关痛痒的。比如,对绿巨人罚款60万元,对董事长周军罚款30万元,这基本上是挠痒痒了。但这是由于2005年《证券法》处罚不力所造成,实际上,江西监管局所作出的处罚已经是顶格处罚了。如果是按现行《证券法》,顶格处罚就是2000万元了,这会让造假公司有疼痛的感觉。
不过,证监会的行政监管措施在很大程度上弥补了2005年《证券法》的不力之处。证监会作出决定,36个月内不受理绿巨人的股票发行申请,这对于绿巨人这种谋划IPO的公司来说,无疑是一个巨大的打击。这意味着该公司上市的时间将会大大被推迟。一方面是3年不受理股票发行申请,另一方面即便届时受理了,1年之内能否上市也是一个问题,这意味着绿巨人上市的时间至少被推迟了4年。而推迟了4年之后,绿巨人还是不是原来那个绿巨人就很难说了。而且由于绿巨人财务造假被实锤,谁还敢接手该公司的保荐工作,以及审计工作,这显然也是一个现实的问题。毕竟这种有造假污点的公司再上市,审核上的从严把关是难以避免的。
当然,绿巨人受到处罚甚至被证监会采取36个月内不受理股票发行申请的监管措