1：美2年期国债利率与美日汇率：下图的关系发现已经有些日子了（曾贴过图），最近回头看它，觉得还可以深入挖掘一下：
注意到上图中美日汇率与美国债2年期利率的走势同向运动，即正相关性。这是自1979年以来33年之久的相当稳定的关系。那么，从美联储宣布的保持低利率到2015年年中这一政策看，未来2年多时间，2年期国债利率就不可能大幅攀升，当然可能有反弹。则根据美国债2年利率与美日汇率的关系推测：美日汇率也不可能大幅攀升（即日元大幅贬值）。这是最为直观和朴素的一个逻辑视角。
2：二者关系的半定量分析：
下图证实了我们的肉眼观察没错。它们确实是直线的正相关关系，相关系数R=84.2%。
注意到上图中美日汇率与美国债2年期利率的走势同向运动，即正相关性。这是自1979年以来33年之久的相当稳定的关系。那么，从美联储宣布的保持低利率到2015年年中这一政策看，未来2年多时间，2年期国债利率就不可能大幅攀升，当然可能有反弹。则根据美国债2年利率与美日汇率的关系推测：美日汇率也不可能大幅攀升（即日元大幅贬值）。这是最为直观和朴素的一个逻辑视角。
2：二者关系的半定量分析：
下图证实了我们的肉眼观察没错。它们确实是直线的正相关关系，相关系数R=84.2%。