小兵漫步指数3季报
2011-09-30 20:58阅读：
从8月底开始陆续对持股进行调仓和增仓。
所以小兵漫步指数目前已经面目全非了。
先看看原来的漫步指数前3季度表现：
小兵漫步指数前3季度跌幅-16.5%。亏损累累。
| 2011-9-30 |
今日净值 |
本年增长 |
| 小兵基金指数 |
0.944 |
-5.6% |
| 标普500 |
0.923 |
-7.7% |
| 小兵银行指数 |
| 0.912 |
-8.8% |
| 中证消费 |
0.885 |
-11.5% |
| 基金指数 |
0.881 |
-11.9% |
| 小兵工业指数 |
0.879 |
-12.1% |
| 上证指数 |
0.840 |
-16.0% |
| 小兵漫步指数 |
0.835 |
-16.5% |
| 深证成指 |
0.826 |
-17.4% |
| 印度孟买敏感 |
0.804 |
-19.6% |
| 沪B指数 |
0.785 |
-21.5% |
| 恒生指数 |
0.754 |
-24.6% |
| 中证工业 |
0.754 |
-24.6% |
| 中小板指 |
0.731 |
-26.9% |
| 创业板指 |
0.695 |
-30.5% |
| 深B指数 |
0.670 |
-33.0% |
| 小兵消费指数 |
0.607 |
-39.3% |
值得一提的是，标普500以7.7%的轻微下跌代价，带领全世界股市深度调整。
美国人，美国资金真是幸福啊。
美国股市下跌 ——> 全世界股市暴跌——>
资金回流全世界最安全的美国 ——> 全世界股市再次暴跌 ——>美股惯性下跌——>全世界股市暴跌见底——>
美国资金全世界抄底 ——>美股止跌 ——>全世界牛市。
由此循环往复，就是美国财富累积的过程。
成分股表现。
| 小兵消费指数 |
|
小兵银行指数 |
| 2011-9-30 |
本年增长 |
|
2011-9-30 |
本年增长 |
| 匹克 |
-55.1% |
|
兴业银行 |
-5.5% |
| 谭木匠 |
-26.6% |
|
浦发银行 |
-9.4% |
| 郑燃 |
-37.8% |
|
招商银行 |
-11.7% |
| 李宁 |
-49.1% |
|
小兵银行指数 |
-8.8% |
| 雨润 |
-65.4% |
|
|
|
| 达芙妮 |
-2.1% |
|
小兵基金指数 |
| 小兵消费指数 |
-39.3% |
|
2011-9-30 |
本年增长 |
|
|
|
同庆B |
-18.7% |
| 小兵工业指数 |
|
基金鸿阳 |
1.7% |
| 2011-9-30 |
本年增长 |
|
基金裕隆 |
0.2% |
| 杭汽轮b |
-31.2% |
|
小兵基金指数 |
-5.6% |
| 鲁泰b |
-16.4% |
|
|
|
| 伊泰b |
-27.0% |
|
|
|
| 万科a |
-5.7% |
|
|
|
| 格力电器 |
12.1% |
|
|
|
| 大秦铁路 |
-4.0% |
|
|
|
| 小兵工业指数 |
-12.1% |
|
|
|
涨幅最好的格力电器，涨幅12%，跌幅最大的雨润食品，跌幅65%。
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由于以上并非等比例持股，加上中间调仓换股增加资金，以及1季度末取出20%的资金买入理财产品，小兵账户本年度实际损失：13%。
毛估估：大盘上涨15%，大约2700点，小兵盈亏平衡。
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2011年9月30日，小兵持股。
金融股：平安，兴业，招商
地产股：万科A，保利地产
深B股：杭汽轮B，万科B，江铃B
沪B：新城B
H股：惠理，谭木匠，匹克
封基：基金鸿阳，基金裕隆
其他：格力电器。
9月份调仓资金主要流向：惠理，平安，万科B。特别是这3只股票暴跌后。
9月份新增资金主要流向：惠理，万科B。
9月追加资金2笔，相当于原市值约15%，截止9月底：仓位92%。
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10月预计追加资金2笔，相当于现在市值的14%。
希望10月份能将持股成本降低到2600左右。
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10月份计划，继续提高深B股和H股在总资产中的比重。
基金指数最近调整力度较大，部分封基折价率达到15%。考虑到封基的债券部分收益率大幅提高，如果折价率全面上升到20%左右，未来可能会增加封基的配置。
银行地产今年其实并没有调整太多，所以后续补仓的重点并不是银行地产。除非出现暴跌。
补仓的原则就是：估值低的，最近暴跌的，最弱势的，Beta值较高的。
分级类基金，估值时可以看成是永不到期的封基，目前隐含的派息在8%左右，城投债许多品种收益都接近或者超过了9%。所以双A，银华稳健也并没有显示出特别的吸引力。当然货币政策调整后，这类品种存在价值回归的可能性。但货币政策如果调整，股票涨幅会更高。所以并不打算配置。可转债也是一个道理。
因为目前仓位已经非常重（理财产品+2套房产都持续流向股票），所以要慢慢补仓。如果股市急升，也不追高，反正现在10%左右收益率的理财产品越来越频繁出现。
