新浪博客

云南白药分析（5）——估值2015.1

2015-06-24 10:19阅读：268

http://blog.sina.cn/dpool/blog/u/1560415175

1 DCF估值



未来十年的增长设定为15%的话DCF（全部用2013年报数据）有81.1块，这对于常年行业增长就有15%以上的企业来说应该条件不算太苛刻，现价相当于8折买入，设定10%增长DCF55.5块，目前价（64元左右）有一些高估，按目前产业发展趋势、增长状况10%的增长设定是偏低了，而且白药公司因为品牌、行业长存续期的公司可以给一定的溢价。

2 市盈率估值

云南白药分析（5）——估值2015.1

白药的市盈率常年都是偏高的，现价扣非2015静态市盈率（预估）27倍，处于历史估值区间底部，不能说很便宜，但也不贵，应该说价格合理，个人认为好行业 好体质 好管理现价值得关注。

留言板

下载客户端体验更佳，还能发布图片和表情~

亿万博主正在被热评！
999+

给此博文留言吧！ 有机会上热评榜！ 攒金币兑换礼品！

好的评论会让人崇拜发布评论

关注

我的更多文章

下载客户端阅读体验更佳

APP专享
打开APP