神农早间关注
2015-11-02 08:15阅读：684
『风口新闻』泽熙资本控制人徐翔被警方带走
【泽熙资本控制人徐翔被警方带走】
新华社北京11月1日电(记者邹伟)记者从公安部获悉，泽熙投资管理有限公司法定代表人、总经理徐翔等人通过非法手段获取股市内幕信息，从事内幕交易、操纵股票交易价格，其行为涉嫌违法犯罪，近日被公安机关依法采取刑事强制措施。目前，相关案侦工作正在严格依法进行中。
【20亿！公安部再破境内外勾结操纵股指期货大案】
新华网报道，公安部最新透露，公安机关打击证券期货领域违法犯罪又有新突破：经过三个多月的缜密侦查，公安部指挥上海公安机关成功侦破一起以贸易公司为掩护，境外遥控指挥、境内实施交易，作案手段隐蔽、非法获利巨大的涉嫌操纵期货市场犯罪案件，犯罪嫌疑人非法获利高达20多亿人民币。
伊世顿国际贸易有限公司总经理高燕、业务拓展经理梁泽中以及华鑫期货公司技术总监金文献等犯罪嫌疑人已被依法批准逮捕，涉案资金已被公安机关依法冻结。
【李克强出席中日韩领导人会议 就合作提六点建议】
中新社报道，第六次中国、日本、韩国领导人会议当地时间11月1日下午在首尔举行。这是中日韩领导人会议机制中断3年后的重启。中国国务院总理李克强、韩国总统朴槿惠和日本首相安倍晋三出席会议。会议由朴槿惠主持。三国领导人对中日韩合作进行了
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回顾与展望，并就地区和国际问题交换看法。
李克强就中日韩合作提出六点具体建议：
一是提升政治互信水平，维护地区和平稳定。
二是充分发挥各自比较优势，开展国际产能合作。
三是促进东亚经济一体化，维护地区金融稳定。
四是共同推动结构性改革，加强创新领域合作。
五是加强可持续发展合作，更好造福民众。
六是推进社会人文交流，增强东亚共同体意识。
【央行：将建立人民币对韩元直接交易机制】
香港万得通讯社报道，中国央行10月31日称，中韩金融合作取得新进展。双方同意近期在中国外汇交易中心建立人民币对韩元直接交易机制；中方欢迎和支持韩国在中国银行间债券市场发行人民币主权债；双方同意将在青岛开展的企业自韩国银行机构借入人民币资金试点推广到山东全省；中方决定将韩国RQFII投资额度调增至1200亿元。
【中国10月官方制造业PMI为49.8，与上月持平】
香港万得通讯社整理报道，2015 年
10 月份，中国制造业采购经理指数（
PMI ）为
49.8%
，与上月持平。
分企业规模看，大型企业 PMI 为
51.0% ，比上月微落
0.1 个百分点，近两个月走势总体平稳；中型企业为
48.7% ，继续位于临界点以下，但比上月回升
0.2 个百分点；小型企业为
46.6% ，比上月下降
0.2
个百分点，持续低于临界点。
从分类指数看，在构成制造业 PMI 的
5
个分类指数中，生产指数、新订单指数和供应商配送时间指数连续高于临界点。从业人员指数和原材料库存指数仍低于临界点。
【国务院：要稳定外贸发展 大力发展服务业和节能环保业】
香港万得通讯社报道，李克强主持召开国务院党组会议，会议指出：要扩大有效投资和消费，稳定外贸发展；要多措并举，促进经济中高速增长；坚持在区间调控基础上，加大定向调控力度，保持经济运行在合理区间；深化财税、金融、国企国资等改革；大力发展服务业和节能环保产业；复制推广自贸试验区经验。
【上海自贸区金改方案出台：率先实现人民币资本项目可兑换】
香港万得通讯社报道，央行等7部门10月30日印发《进一步推进中国（上海）自由贸易试验区金融开放创新试点
加快上海国际金融中心建设方案》称，在自贸试验区内率先实现人民币资本项目可兑换，进一步扩大人民币跨境使用。
风口点评：泽熙资本控制人徐翔被警方带走是本周末最爆炸性的消息。短期内媒体炒作的负面情绪可能对今日盘面形成一定压力。近期关于中韩合作的消息频繁，随着中韩合作关系的进一步加深，将对中韩自贸等相关概念带来机会。
『浪尖公告』进一步巩固控股权 平安拟部分要约收购上海家化
【进一步巩固控股权 平安拟部分要约收购上海家化】
上海家化11月1日晚间公告，上海太富祥尔股权投资基金合伙企业拟向除上海家化集团及上海惠盛以外的上海家化股东发出部分收购要约增持公司股份。
根据要约收购报告书，太富祥尔的控股股东为平安德成，中国平安间接控股平安德成。
此次要约收购主体为太富祥尔，要约收购目的旨在进一步巩固中国平安的控股地位，整合和优化中国平安旗下的产业资源配置，有效促进上市公司稳定发展。预定收购的股份数量2.09亿股，占上海家化总股本的31%，要约价格40元/股。公司股票11月2日复牌。
本次要约收购前，收购人的关联方平安人寿拟以协议收购方式通过上海家化集团持有上海家化股份182449233股，占公司总股本的27.07%，与上海惠盛合并持有上海家化股份187865810股，占公司总股本的27.87%。本次要约收购期限届满后，收购人及其关联方最多合并持有上海家化58.87%的股份。
上海家化表示，欢迎大股东的增持，此次增持显示了大股东对日化行业以及上海家化的长期看好，家化将在大股东的支持下，沿着公司既有战略规划，向着“建设国际一流的伟大企业“目标稳健前行。
中国平安表示，作为长期投资的代表，此次增持中国最大的日化及化妆品本土企业，一是看好日化行业，二是看好上海家化该中国传统民族品牌未来、支持公司长期发展。要约收购成功后，平安一定会支持管理层做好公司的经营和未来的发展。
浪尖解读：本次邀约收购有利于巩固平安控股权，提高公司管理和决策效率。且此次邀约价格较公司停盘前收盘价溢价16.08%将对公司形成利好。
『重磅研报』留下一分清醒
【留下一分清醒】
留下一分清醒，从“乐观”到“更乐观”很难。年内至今，包括货币政策在内的宽松性政策频率和力度都接近了历史高峰。包括10月23日双降在内，央行已经进行了四次降准，五次降息。高度宽松的流动性条件已经对债券市场、一线城市的地产市场形成了明显的支撑作用。市场之前一度预期这部分资金可能会进入股票市场。目前从开户、交易以及市场热情看，增量资金入市的逻辑短期内无法得到实现。如果短期内外部资金进入市场的通道仍然无法快速打开，增量资金入市的逻辑面临证伪的可能性。
支持风险偏好上升的因素不明朗。回顾九月以来的上涨，更多体现为存量资金风险偏好的上升，特别是反映在成长股短期内更加积极的表现上。十三五规划框架已经公布，三季度报告基本符合市场预期。值得注意的是，九、十两个月基本集中了大量重要会议、三季度GDP数据发布等多种因素。这些因素支撑了第四次降息（8月25日）到第五次降息（10月23日）之间的市场行情。短期内市场仍然存在降息预期，但是继续支持风险偏好上升的新因素已经不再明朗。
存量资金仓位普遍已经偏高。据我们对基金仓位的跟踪（11月1日，《15年3季度基金持仓结构分析》），市场主流机构仓位已经维持在偏高的水平。受到风险偏好上升影响，三季度环保、电子、国防军工等行业的持仓占比有明显提升。整体来看，期待存量资金进一步提升仓位来驱动趋势性行情可能越来越难。
行业配置与主题推荐。行业层面，我们推荐：一、前期悲观预期已经反映充分，受益于交易量及两融回升、机构持仓较低、弹性较大的券商；二、高端制造相关，主要包括信息技术（偏软：大数据，信息安全，偏硬：信息基础设施）、新能源（光热）、智能制造（机械、军工）与新能源汽车。三、现代消费服务相关：传媒、社会服务及大健康（医疗、生物医药等）；四、受益于财政发力相关链条：城市建设（轨道交通、停车场）、环保（水务）。此外建议关注受益于天然气价格改革受益的天然气输配板块。主题推荐围绕十三五规划和走出去加快两大方向展开。1）”美丽中国”首次纳入五年规划,建议布局环保（雪迪龙/汉威电子）和新能源（多氟多）两条主线，这两个领域同时也是国开发展基金增资的重点方向；2）优化对外开放区域布局加快，自贸区作为打破贸易壁垒的重要抓手四季度催化剂不断，第三批自贸区有望获批（北部湾港）；3）农业现代化是十三五十大目标唯一细化领域,推荐农业信息化（新安股份）与农垦（海南橡胶）两个方向；4）信息经济是结构转型创新的着力点，信息基础设施建设（永鼎股份），大数据云计算信息安全（东方国信）,各行业信息化（积成电子）。
本报告出自国泰君安乔永远等。
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