龙年第一天
2012-02-04 12:53阅读：
按照中国传统纪年法，今天是龙年第一天，我属龙，因此今天是我进入本命年的第一天。
从2012年以来的这18个交易日的情况来看，市场人气似乎有些恢复，整体市场环境也相对宽松。2012年1月，沪指上涨4.24%，依据股市著名的“一月效应”（请注意一月效应的两重含义）规律，2012年将是一个相对乐观的年份。
在本轮危机的发源地美国，昨晚道琼斯收盘12862.23点，创2009年3月初大反转以来的收盘新高，距离2007年10月11日14918.10点的历史新高也已经不远。尽管从深层次来讲，中美经济结构存在较大差异，但如果未来美国股市不出现大幅向下的二次探底，那么中国股市就不会有持续萎靡不振的心理阴影。
在《2011投资小结
2012投资展望》一文中，我曾提到今年重点关注的品种，包括金融酒类和中药等。
从年初以来的表现看，金融股（银行保险券商）远强于大盘和大多数其它行业。保险券商就不说了，以更具代表性的银行股来说，市场对银行股投资价值的分歧持续三年多时间，延续至今仍旧是水火不容，看多和看空都言之凿凿理由充分。跳出这些争论，从另一个大视野来看，多空双方都不否认的客观事实是，银行净利润近年持续高增长，由于股价萎靡导致估值水平被动下滑连创历史新低。
再具体到个股，以民生银行为例，基本面都被大家说滥了，我没有新观点要讲。但从技术面来说，一个长达两年多的圆弧底即将形成向上突破，该引起高度重视了。
酒类中，白酒第三梯队中的酒鬼沱牌青稞老白干都发布了预增公告，酒鬼沱牌老白干均在100%以上，青稞也在50%以上。短期看，其业绩高增长还会持续一段时间，超高端的白酒价格疯涨之后，给二三线白酒创造了较大的
价格和销量空间。有老窖洋河汾酒金种子做榜样，酒鬼沱牌青稞老白干未来表现值得期待，尽管不可能完全复制，但相对强势是大概率事件。
龙年不能不说古越龙山，从目前掌握的信息看，公司生产经营一切正常，基本面的加速改善仍在延续，快速增长势头一如既往。
会稽山上市步伐日益临近，这对古越龙山来说，利远大于蔽。
会稽山塔牌上市，将有利于整个黄酒行业做大做优，目前仅靠古越龙山一家来开拓全国黄酒市场，很难，别的不说，仅财力这方面来看，就很有限。如果其它骨干黄企顺利上市筹集到资金，几家形成合力，开拓全国市场的效果会大大增强。同时，行业内出现两三家强势骨干企业，将迫使更多的缺乏竞争力的小型黄企及家庭作坊式黄酒厂退出，加速行业整合的步伐，使得整个行业更规范更有序，抗风性能力更强，行业竞争力更大。
当然，不利的地方也不容回避，会稽山塔牌上市后实力增强，在构成竞争的领域，古越龙山将感受到来自会稽山塔牌更大的压力，而且从长期看，竞争的领域会持续扩大。但是，这些此消彼长也会倒逼傅董痛下决心，积极寻求政府支持，在体制创新和营销体系等方面取得突破性变革。
中药方面，经过持续的调整，传统中药的估值水平已经趋于合理。除以前经常提到的白药阿胶同仁堂片仔癀马应龙天士力以外，中恒也该重点关注了。
另外，创业板中小板一些成长性较好的超跌品种，可以中短线关注。
