昨天在减仓后我思考了2个问题：第一、如果行情如我所见是到头了，那么接下来是不是没有股票值得配置了？如果是，那么我要低仓位耐心等待大跌的机会，如果不是，那么下跌过程中要配置谁会逃过一劫？第二、如果我判断是错的，指数继续上涨，那么在一片泡沫的市场中，谁最有机会带领指数继续上攻？想来想去只有银行。不过遗憾的是，昨天刚说完银行就是一个很好的选择，今天银行股就集体大涨，我都还没上车，太不给面子了……
今天短期的大涨也好理解。从消息面的角度看，昨天提出来的存款保险制度就是对银行的利好，或许很多人会以为这明显是利好保险利空银行，但市场又不是真的傻，虽然看起来短期提高了银行的成本，但实际上这是国家在降低银行的风险啊，毕竟银行那么低的估值就是人们对其高风险经营的预期。更何况存款保险制度是利率市场化的前提，而利率市场化必然推动银行走向混业经营。所以央妈的意思很明确了：各大银行不要有所顾忌，迈开步伐大胆往前冲，遇到坏债不要怕，有保险公司来兜底……
所以也能明白市场的逻辑：虽然对小银行的利润影响更大（越小的银行保险费交的越多），但今天市场仍然选择拉小银行，四大行在拖后腿。
从基本面的角度看，我就不看了，银行的基本面来来去去无非是：低估or伪低估、未来坏债风险or估值已经反映、有成长空间or好日子已过……反正是
今天短期的大涨也好理解。从消息面的角度看，昨天提出来的存款保险制度就是对银行的利好，或许很多人会以为这明显是利好保险利空银行，但市场又不是真的傻，虽然看起来短期提高了银行的成本，但实际上这是国家在降低银行的风险啊，毕竟银行那么低的估值就是人们对其高风险经营的预期。更何况存款保险制度是利率市场化的前提，而利率市场化必然推动银行走向混业经营。所以央妈的意思很明确了：各大银行不要有所顾忌，迈开步伐大胆往前冲，遇到坏债不要怕，有保险公司来兜底……
所以也能明白市场的逻辑：虽然对小银行的利润影响更大（越小的银行保险费交的越多），但今天市场仍然选择拉小银行，四大行在拖后腿。
从基本面的角度看，我就不看了，银行的基本面来来去去无非是：低估or伪低估、未来坏债风险or估值已经反映、有成长空间or好日子已过……反正是