怎么理解风控？如何实施风控？

​​ ​很多人都在说风控的重要性，但真正想明白风控的怕是没几个人。每个人对风险控制的定义都不同，有的人说分散投资就是风控，有的人说控制仓位就是风控，有的人说买好的股票长期持有也是风控，有的人说快进快出坚决止损止盈也是风控。
我来说说我对风控的理解，当然也是我们星瀚投资的观点：
1、首先我认为，风控是一个系统的行为，不是单一的逻辑。这个体系是自上而下的，是非常庞大的。
2、其次，要搞明白风险的来源。有哪些风险来源？我把他们简单分类：1）宏观经济风险；2）市场波动风险；4）行业和企业变动风险；5）仓位&配置风险；6）交易策略&体系风险；7）资产配置风险。
第三，再思考如何进行风险控制。我认为必须对每个风险指标要给出阈值来控制。假设我们给每个风险源等权重，按1-10打分，定义综合风险值0-3为低风险，4-6为中风险，6以上为高风险。下面为举例：
①宏观经济风险：全球经济萎靡，但中国GDP加速增长，通胀温和利率稳定，宏观经济风险值很低（风险值=2），理论上应该加仓重仓投资中国。
②市场波动风险：恰好这时A股整体估值非常高（比如100倍PE），对应的风险值=10，如果你这时候你去投资指数ETF，你冒的风险就很高（10 2）/2=6。
③行业和企业变动风险：但如果你不是投资指数而是投资某个估值非常低前景稳定的行业呢（比如股灾后大幅跑赢指数的金融股、白马股、优质港股），假设风险值=1，则你的综合风险值就会比较低为4.3=（2 10 1）/3。 如果你分散投资选择某些个股，那么你的风险等级就可能更低，具体的风险值就要看个股的基本面和估值了，买一个5PB的券商股和买一个1PB的券商股，买伊利和辉山，风险等级差异巨大。这个是不好量化的，只能由企业所处行业的前景、公司未来的业绩增速、当前的资产质量、管理层的优劣、估值的高低等综合去衡量，给出一个大致的风险值。
④仓位&配置风险：按上文的情况，这时候如果你80%仓位持有一个ETF或一个股票（风险值8），那么你的综合风险值就大于6了，即（2 10 4.3 8）/4=6.1，按照我们假设的定义属于高风险投资了。但如果这时候，你分散投资几个相关系数比较低