MOON基金2016年半年报

2016-07-05 20:39阅读：3,500

http://blog.sina.cn/dpool/blog/u/2174788910

单位净值：9.26元
2016年上半年收益率：-3.59%
同期上证指数涨幅：-17.22% 恒生指数涨幅：-5.11%
当前股票仓位（股票市值/净资产）：73.38%
现金占比（现金及等价物/净资产）：40.07%
名义杠杆（股票及期货现金/净资产）：1.13
前十大持股：

序号

股票

占比（/股票总市值）

占比（/净资产)

市场

备注

1	兴业银行	23.99%	17.61%	A股	R15\|核心
2	招商银行	18.61%	13.65%	H股	R15\|核心
3	民生银行	11.25%	8.25%	H股	精选
4	重庆农村	8.19%	6.01%	H股	双五
5	农业银行	7.53%	5.52%	H股	双五
6	建设银行	3.89%	2.85%	H股	双五
7	中信银行	3.59%	2.63%	H股	双五
8	格力电器	1.96%	1.44%	A股	R15
9	工商银行	1.93%	1.41%	H股	双五
10	首创置业	1.15%	0.85%	H股	双五
	前十总计	82.08%	60.23%

一、市场表现盘点
2016年上半年各项资产收益及贡献：

2016年上半年主要正面贡献：
1、期货现金部分收益率表现稳定，保持正收益。尤其是商品期货二季度走出一波清晰的趋势，贡献了主要的利润；国企指数期货出现的几次贴水套利机会也贡献了一定的利润。

2016年上半年主要负面贡献：
1、核心重仓持有的兴业银行A和招商银行H均有不小跌幅，贡献了主要了的亏损。
2、重仓的港股市场表现也不是很好，除了招商银行H，其他重仓的一些港股也均有不同程度下跌，加上从港股置换出了现金产生了负债，总体一半以上的亏损来自港股账户。

二、2016年上半年主要操作盘点
1、继续牢牢持有第一大重仓股兴业银行，并且将其分红所得全部增持。放眼A股市场，像兴业这样质地和估值俱佳的公司屈指可数，只要这两个属性没有改变，值得一直持有。
2、陆续买入或增持香港市场的双五股票甚至三八股票，比如重庆农村商业银行、农业银行、首创置业、长城汽车等。由于增量资金不断进入，以及分红季的到来，导致股票仓位被动降低，预计会继续增持符合条件的双五股票。
3、陆续买入或增持A股市场的R15股票，比如双汇发展、云南白药、承德露露等。
4、建立了一个小仓位A股低估小盘量化组合。
5、建立国企指数远期期货多头仓位，用作代替部分仓位及贴水套利。
6、随着资金量增加，扩大了期货品种分散度，增加至14个品种。

三、股票持仓分布统计
1、按市场