平安银行：推迟确认不良贷款换来的低速增长
平安银行发布中报，本想写个长点的点评，却发现看着看着都想睡觉，亮点全无，业绩平平。
这次我分析平安我倒着来分析，从不良贷款拨备率开始。
大家还记得我在今年3月8号写过的一篇文章吧，叫做《卖空平安银行——四季度“亏损”的银行》http://xueqiu.com/5657933100/23227109，里面指责平安银行用大幅降低拨备的方式换来了2012年业绩的高增长，可是平安银行的不良贷款拨备率也从321%下降到了182%，这篇文章当时引起了不小的轰动，也遭到了不少的批判，彼时我不持有平安银行也不持有平保集团的股票，所以成为众矢之的。时过境迁，而今我本人也已经是中国平安的股东，说说旗下企业的不好，总是没有人指责我了吧。
我们从拨备率开始谈吧，2013年中报，平安银行的不良拨备率是183.54%，虽然还是很低（国内的底限是150%），但是居然比2012年年报的182%还小有上升，这一点在股份制甚至全部上市银行中堪称异数。比如已经公布中报的交通银行拨备率下降25个百分点，兴业银行下降56个百分点，浦发银行下降52个百分点，不一而论，统统下降。平安银行是如何做到上升的呢？答案就是推迟确认不良贷款。
平安银行中报业绩本就增长乏力，考虑拨备前利润也只增长20%，加上年初的拨备率182%调节空间也有限了，这上有压力，下有底限，居然再无退路。平安银行这回更加聪明，我确认不良贷款，你就说我拨备不足，导致拨备率大幅下滑。我现在直接推迟确认不良贷款，那么我既不用大幅计提拨备影响报表的看好度，也没有了拨备率大幅下降的压力。
有人说，你这是凭空揣测，就结果而结果。而我之所以从结果入手，就是让看官看到推迟确认不良贷款的动力，而如果没有证据我又岂会乱讲。
平安银行中报不良贷款为76亿元，仅比12年底的69亿元增长11%，分项看，可疑和损失类贷款分别增长48.96%和41.19%，而次级类贷款却还出现了下降。这只有一个解释，有大量的
这次我分析平安我倒着来分析，从不良贷款拨备率开始。
大家还记得我在今年3月8号写过的一篇文章吧，叫做《卖空平安银行——四季度“亏损”的银行》http://xueqiu.com/5657933100/23227109，里面指责平安银行用大幅降低拨备的方式换来了2012年业绩的高增长，可是平安银行的不良贷款拨备率也从321%下降到了182%，这篇文章当时引起了不小的轰动，也遭到了不少的批判，彼时我不持有平安银行也不持有平保集团的股票，所以成为众矢之的。时过境迁，而今我本人也已经是中国平安的股东，说说旗下企业的不好，总是没有人指责我了吧。
我们从拨备率开始谈吧，2013年中报，平安银行的不良拨备率是183.54%，虽然还是很低（国内的底限是150%），但是居然比2012年年报的182%还小有上升，这一点在股份制甚至全部上市银行中堪称异数。比如已经公布中报的交通银行拨备率下降25个百分点，兴业银行下降56个百分点，浦发银行下降52个百分点，不一而论，统统下降。平安银行是如何做到上升的呢？答案就是推迟确认不良贷款。
平安银行中报业绩本就增长乏力，考虑拨备前利润也只增长20%，加上年初的拨备率182%调节空间也有限了，这上有压力，下有底限，居然再无退路。平安银行这回更加聪明，我确认不良贷款，你就说我拨备不足，导致拨备率大幅下滑。我现在直接推迟确认不良贷款，那么我既不用大幅计提拨备影响报表的看好度，也没有了拨备率大幅下降的压力。
有人说，你这是凭空揣测，就结果而结果。而我之所以从结果入手，就是让看官看到推迟确认不良贷款的动力，而如果没有证据我又岂会乱讲。
平安银行中报不良贷款为76亿元，仅比12年底的69亿元增长11%，分项看，可疑和损失类贷款分别增长48.96%和41.19%，而次级类贷款却还出现了下降。这只有一个解释，有大量的