因此，资金管理的首要任务是控制每一次交易的亏损。确定单笔交易的最大可亏损额度要结合最大总亏损和胜算率考虑。假设账户的总亏损需要控制在20%以内，单次亏损该如何确定呢？
如果我们的胜算率是50%，理论上连续出现3次亏损的概率就是12.5%，连续出现6次亏损的概率是1.56%。那么按照最多连续亏损6次计算，每一次最多可以亏掉本金的3%。这时候，如果要保证一次的盈利能够弥补3次以上的亏损，则盈利要达到9%以上。
如果我们的胜算率更低一点，假设是30%，则理论上出现连续3次亏损的概率是34.3%，连续6次亏损的概率是11.8%，连续10次亏损的概率才会降低到2.8%。按照连续10次亏损仍然不超过20%计算，则单次的亏损要控制在2%以内。
除了考虑胜算率和连续亏损的可能之外，还需要结合个股的波动特点。假设该个股的日波动幅度是0.57%，周波动幅度是2.31%。在50%的胜算率下，可以允许单次亏损额度是不高于3%。3%高于其日波动幅度，也高于周波动幅度。因此，这个亏损额度可能是适合持股时间在一周以外的交易的。但在30%的胜算率下，可以允许单次亏损额度是不高于2%。2%高于其日波动幅度，但低于周波动幅度。因此，这个亏损额度可能是适合两三天内交易，但不一定适合持仓时间在一周以外的交易。
当然适合还是不适合仅仅是我们在交易之前的一个判断，不一定适合不代表不能做，建仓以后是否应该持仓的重点是看盈利了还是亏损了。
在确定了单笔最大可亏损额之后，下一个问题就是建仓数量的问题。跟建仓数量有关的方面包括：资金量大小、单次交易的最大可亏损额、止损幅度。其中，资金量大小在一定时间内是稳定的，因此，止损幅度和单次交易最大可亏损额决定了我们可以交易的数量