指标vol成交量精解

2016-01-01 17:05阅读：

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一，成交量所具有的特性：即时空性、相对性和真伪性。
1，时空性：成交量在不同时间和空间有不同的含义。底部区域和高位区域的成交量有着不同的含义，参照物的取点不同成交量所含的意义也就不尽想同。
2，真伪性：成交量不能简单定义为买卖双方筹码的转换，这中间也许会有庄家的对倒，也许有短线投资者做差价的T+0的买进卖出，所以成交量也有它的真伪性。
3，相对性：成交量的大小的含义是相对的，因为无法确定明确的参照物，也就不能简单定义成交量的真实含义
4，可靠性：股价上涨要有成交量的配合好像成了股市不败的定律，其实也不尽然，因为成交量所代表的只具有他的相对性，也只有辅助趋势的作用。
二，作用：成交量验证趋势
1，成交量形态：放量、缩量、平量。
2，趋势确认：市场的趋势运行可以由成交量的增减来加以确认。
3, 提示强弱：市场中的量价关系可以判断趋势的强弱状态。
4，突破确认：趋势向上突破一定要有成交量放大的配合，向下突破有时并不需要成交量的配合。
5，催化作用：价升量增揭示的就是投资者一致的看多性，成交量的有效放大又会引来新的投资者的加盟.
成

交量验证趋势
对于成交量来说只能是定性分析而不能定量分析成交量验证趋势
定性分析：即成交量的放大或缩小，它所演示的是成交量的相对放量，而不是绝对量。
定量分析：即衡量成交量大小的尺度。
一般情况下成交量会随着趋势的运动方向递增或者递减，但是这种现象绝不是必然。股市随着上涨而放量，又随着下跌而缩量这只是股市运行的一个普遍规律，但是这绝不能作为一种铁律。而只有在某一段时间内总体上相对成交量的大小才能具有辅助性的验证作用。
在上升的市场中，价涨量升说明市场成本的重心被不断上移，就是低位筹码向高位筹码不断转移的过程，只要是新的持仓成本不被价格所洞穿，它才对市场起到支持的作用。同时，从供求的角度来讲，主力只有造成市场存在较大的需求的假象，才能形成相对的筹码供应短缺的局面，最终会导致贪婪性的买入，完成高位筹码的兑现。
相反，在一个下跌的市场中，价跌量减使得市场多头头寸处于全面的亏损之中。在下跌的初期，市场的成本重心不会很快下移，仍会保持在一定的高位震荡，当多周期持仓成本趋于一致亏损状态下，它就成为一种无形的压力，每一次的反弹又会招致新的亏损。从而离场的人会越来越多，又由于人们具有买涨不买跌的从众心理，就造成了买卖成交进一步趋淡，需求不足，进而引发价格进一步下跌。这种局面在心里上造成恐慌的情绪，于是一个恐慌性的卖盘就会出现。

高位的贪婪会形成高位的争先恐后，惟恐抢不到筹码，就好像只要能抢到筹码就能获利如此简单，这种心态也就正好中了主力的圈套。低位的恐惧也会造成大量的贱价筹码无人问津，也就造成了底位成交清淡的市场格局。
图1 成交量示意图

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组成：由阴量、阳量、均量线。我的系统均量线设为60日。超过60日均量线堆积的部分为凸量，低于60日均量线形成的洼坑为凹量。
价止量缩：
大量的抛售使市场的成本重心下移，并在底部形成相对稳定的筹码分布区域，使筹码的锁定性相对提高。从供求关系看，大量的恐慌性抛售减少了筹码的供应，从盘面上看形成了价窄量缩的局面。
图2 600767运盛实业日线

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从图中不难看到，前两次股价止跌点成交量都呈现为凹量，最后一次为缩量下跌。成交量呈现为极小的芝麻量，抛盘几近枯竭。

量升价止：
在相对的高位放量滞涨，即股价上涨幅度与成交量放大的幅度不匹配。股价上涨幅度不大，成交量却呈巨量。
股价经过长期炒作后已经处于相当的高度，然后在一段较短时期内出现成交量不断放大而价格却停滞不前，是买盘极为踊跃，抛盘蜂拥而至。在这种情况下我们要及时退出，不参与任何形式的调整。
图3 600767运盛实业日线

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图中有两次明显的放量，价格在放出相对巨量后价格却出现滞涨，尤其是最后一次量能堆积充分，价格出现停滞不前，此时要及时退出持币观望。
放量突破：
放量突破是对突破的有效性验证，在突破趋势线、颈线位、均线、平台压力的时段，会有反向的力量加以阻止，此时就会较大的成交量涌出。获胜的一方也就掌握了行进的方向。
图4 600679金山开发日线

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放量有相对量和绝对量，对昨日而言的放量属相对放量，而放出近期巨量则是绝对放量，
2012年4月9日，股价突破所有均线，成交量相对昨日量能而言属倍量启动，虽然成交量并不大也属放量突破行为。
放量拉升：
在大幅拉升的过程中，会伴随这解套盘和获利盘的涌出，股价上涨要克服这两股抛盘就要投入更大的买盘。放量拉升表现为多方的强盛，是力量的宣泄，也是对上升趋势的确认，
图5 600073上海梅林日线

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伴随着股价的拉升，成交量呈逐步放大的趋势。成交量的放大的一个标志是首先要超过60日均量线。
缩量拉升：
缩量拉升一般为放量拉升的继续。股价往上走，量能往下走或不跟随往上。这种情况说明主力已高度控盘，不用什么量就能往上拉；二是说明该股目前被一致看好，惜售严重，卖盘极少。
图6 上证指数日线

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前期放量拉什属减仓量，后期缩量拉升是为了拓展出货空间，后期再放量则是我们功成名退的时候。
量跌价跌：
量跌价跌是股价与成交量同步回撤的一种表现形式，在经过高位放量后的价跌量缩说明在高位已经有很大一部分筹码完成了高位转换。在下跌的过程中，目前的投资者并不认可当前的价格，导致买盘不踊跃。是我们回避的对象。
图7 上证指数日线

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在一般情况下，量跌价跌是高位回落后的正常反映，在量缩价跌阶段，我们务必要捂紧我们的钱袋子，不要贸然进场，直至股价止跌，成交量回升后再考虑进场。
上面我们分析了放量拉升、缩量拉升、量增价滞、量跌价跌，这些可以用以下语句描述。
量涨价升最壮年,量跌价升是老年,量升价滞病膏肓,量跌价跌回老家。
后量超前量
后量超前量的量分布说明：多方做多的决心已定，且呈不断增加趋势。后量与前量相比增量越大其后其的上扬空间也就越大。
随着股价的上升，后面的成交量实际支持的股价已经超过了前面成交量所支持的股价，或者说，前面股价成交的量已被后面更高价的成交量所消化，已消除套牢盘只剩下稳定的获利盘，这为股价今后上升减少了阻力。、随着股价的继续上升和成交量的继续放大，股价连续突破前颈线位，拓宽了上升空间。从些股价将一浪高过一浪，进入主升浪。
图8 002596海南瑞泽日线

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后面拉升的量能已经超过了前一波拉升的量，属后量超前量的拉升模式，后期涨幅将巨大。
底量超顶量
底部放量远大于顶部放量的个股，则说明该股的上涨幅度会很大，远远高于形成顶部时的位置，这便是底量超顶量的特殊意义，这种成交量放大的持续性越是明显，则该股上涨的高度会越显可观。
图9 002629仁智油服日线　

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股价未动，成交量却已大幅变化，随后才是股价大幅上涨。，这是一种极佳的中短线买入该股的机会。若成交量的大幅变化远大于见顶之时的情况，则买入该股的投资者不必担心前期顶部的压力。
动则行静则止
股价窄幅波动，均线处于相对粘合状态，成交量极度萎缩。地量是市场对价格成交的最真实的记录。均线高度集中下的成交量萎靡，是震荡形态终结的信号，也是庄家的死穴。
图10 000407胜利股份日线

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均线高度粘合，K线的静止，成交量达到近期地量。而随着股价和均线的上移成交量也开始逐步放大，股价不断上升。
从以上分析可以看出，成交量是追随趋势，是价先量后。成交量的作用就是验证趋势。
顶背离：
股价创新高，成交量不能再创新高为顶背离。成交量为动能指标，随着股价的创新高成交量不在创新高说明上升的能量开始减退，股价随时见顶，
图11 上证指数日线

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上证指数攻击6124点时的成交量，与前一波上涨的成交量相比明显的出现了极度萎缩现象，上攻的动能极度减弱，买盘相对不足，就当时的成交量说明已不足于消化前期的获利盘涌出的压力，见顶势在必然。

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