周四两市维持震荡走弱的节奏，盘面上则是有惊有喜，惊的是食品消费、医药等高位高估值板块出现了大幅调整，喜的是以芯片半导体为首的低位科技股开始逐步展露头角。以此同时，科创板迎来大爆发，很明显的创业板次新股行情转移到科创板次新股行情，这几个信号值得关注。
对于消费医药等机构抱团的板块，之前我们谈到要注意海外市场的不确定性以及市场资金溢价的预期，现在全球市场处于震荡中，而短期市场风格主要集中在低位个股行情，某种程度上对于高位溢价的预期也在下降。
再从盘面观察，前几天是长春高新的崩溃瓦解，到周四则是蔓延到整个消费医药等板块，很明显的这块在加速瓦解中。周三上证报发文就写到整个公募基金现在正在调仓换股，可能整体仓位不变，但是在调仓换股。也就是减持了消费和医药，然后加仓了科技、新能源等低位成长性更好的方向。
另外，据统计，9月以来，沪深ETF合计获得98.34亿份净申购，这也是自今年4月以来，ETF月度净申购首度转正。多位业内人士认为，作为资金“风向标”，股票ETF份额的逆势增长往往代表着大资金对后市相对乐观。从资金流向来看，科技、券商及军工ETF获得加仓的力度最大。
认识到这点，短期消费医药板块肯定是不好做的，后面预计在市场震荡之际还有走弱的风险。周四是消费医药的集体瓦解，算是一次彻底宣泄，而近期最先瓦解的长春高新止跌反弹了，这或许是一个相对积极的信号。所以消费医药这块降点仓位即可，如果本身仓位就很轻的我认为继续持有就行。
科技股表现很亮眼，主要集中在芯片半导体，新能源汽车等方向，两个代表着不同的意义。芯片半导体是本轮市场下跌中最先调整的，目前在几个核心股的陆续企稳下整个板块也开始有所表现了，这是好现象，说明低位的科技股后市机会要大于风险。
对于消费医药等机构抱团的板块，之前我们谈到要注意海外市场的不确定性以及市场资金溢价的预期，现在全球市场处于震荡中，而短期市场风格主要集中在低位个股行情，某种程度上对于高位溢价的预期也在下降。
再从盘面观察，前几天是长春高新的崩溃瓦解，到周四则是蔓延到整个消费医药等板块，很明显的这块在加速瓦解中。周三上证报发文就写到整个公募基金现在正在调仓换股，可能整体仓位不变，但是在调仓换股。也就是减持了消费和医药，然后加仓了科技、新能源等低位成长性更好的方向。
另外，据统计，9月以来，沪深ETF合计获得98.34亿份净申购，这也是自今年4月以来，ETF月度净申购首度转正。多位业内人士认为，作为资金“风向标”，股票ETF份额的逆势增长往往代表着大资金对后市相对乐观。从资金流向来看，科技、券商及军工ETF获得加仓的力度最大。
认识到这点，短期消费医药板块肯定是不好做的，后面预计在市场震荡之际还有走弱的风险。周四是消费医药的集体瓦解，算是一次彻底宣泄，而近期最先瓦解的长春高新止跌反弹了，这或许是一个相对积极的信号。所以消费医药这块降点仓位即可，如果本身仓位就很轻的我认为继续持有就行。
科技股表现很亮眼，主要集中在芯片半导体，新能源汽车等方向，两个代表着不同的意义。芯片半导体是本轮市场下跌中最先调整的，目前在几个核心股的陆续企稳下整个板块也开始有所表现了，这是好现象，说明低位的科技股后市机会要大于风险。