启富早评（2023年1月9日星期一）
历史机遇、新一轮起点！
市场分析
1、当下是估值、运行周期、业绩（经济复苏）底部、历史性机遇。
2、沪深300月线级别修复，科创牛市大底，春节红包行情已经展开。
3、短期平台压力，技术扰动，上行趋势不变。
市场方向
1、后疫情，稳增长、消费大复苏。
【经济复苏一方面扩大内需，促进消
新浪博客
启富早评（2023年1月9日星期一）
历史机遇、新一轮起点！
市场分析
1、当下是估值、运行周期、业绩（经济复苏）底部、历史性机遇。
2、沪深300月线级别修复，科创牛市大底，春节红包行情已经展开。
3、短期平台压力，技术扰动，上行趋势不变。
市场方向
1、后疫情，稳增长、消费大复苏。
【经济复苏一方面扩大内需，促进消
费、另一方面加大财政，稳增长】
2、新能源上游大幅度降价，中下游储能、组件、胶膜、电池等迎来利好。
【大储、HIJ、topcon、胶膜、海风、PET等新能源新技术】
3、科创硬科技，去库存末端，2023有望迎来戴维斯双击。
【成长股超级投资机会，比如2018年底宁德时代、北方华创】
4、估值体系重塑，传统价值股迎来估值提升机会，一看净资产收益率（老牌价值股），二看PB。
【每一轮行情启动，以沪深300为代表高净资产收益率个股都会迎来估值大幅度提升，新一轮超级大周期起点，比如2009-2015 2016-2021年价值股超级慢牛行情】
成长股大涨
由于硅料价格断崖式下跌、年报预期，开工率影响，光伏迎来大爆发；
核心逻辑：
光伏预计2023年全球光伏装机将超350GW，同比超40%增长，整体增速不低，除了当前硅料降价的逻辑之外，还有条线就是技术迭代驱动的新技术方向，包括钙钛矿、HJT、Topcon等，在产业链0-1的过程中很容易出现新的黑马。
《具体详见周五早评》
新型电力
国家能源局组织电力规划设计总院、水电水利规划设计总院、国核电力规划设计研究院、国网经济技术研究院、国网能源研究院、中国电力企业联合会六家单位编制了《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》。
这是国家层面首次描绘新型电力系统顶层设计蓝图，此前构建新型电力系统的总目标就已经制定，此次文件就是为了实现总目标设定的路线。
该文件广义上进一步明确了煤电与绿电的定位，强调全社会用能增量将主要由绿电承担，对发电端风光、输电端电网，以及煤电、储能都是利好。
煤电继续发挥基础电源作用，并重点围绕送端大型新能源基地、主要负荷中心、电网重要节点等区域统筹优化布局，加速向调峰辅助电源转型，“双碳”目标下，全社会用能增量将主要由绿电承担。
狭义上，文件首次明确指出系统形态由”源网荷“三要素向”源网荷储“四要素转变，这就把储能确定为电力系统的第四要素，相当于强调了储能在新型电力系统中的关键地位，那么储能将迎来重点支持，随着新型电力系统的推进建设，储能的需求会迎来爆发式发展。
另外，周末国资委讲话强调有关中央企业要重点布局新能源高端装备产业，大力发展大功率海上风电、高效光伏发电等清洁能源装备和新能源汽车等应用终端体系，推动新能源产业成为我国经济增长的新引擎。
特斯拉降价
特斯拉国产车型大幅降价，Model 3起售价22.99万元，Model Y起售价25.99万元，降价幅度从2万-4.8万不等，刷新特斯拉历史最低价格。
对于其它整车企业而言，特斯拉的大幅度降价造成的同行竞争压力在扩大，预计2023年造车新势力会出现一轮明显的洗牌，一些产品竞争力弱且盈利能力较差的车企会进一步出清。
但是对于新能源车行业整体来说，以特斯拉为首，后续多家主流新能源车企会跟进降价策略，新能源汽车性价比边际进一步优化，供给端变革推动新能源汽车终端市场接受度进一步提升，加速对燃油车的替代，国内渗透率将加速从30%向50%的方向突破，整个新能源汽车产业链蛋糕是在做大的，对整个产业链来说是利好。
重点关注：汽车零部件与汽车轻量化。
主题投资
1、钙钛矿：第四届全球钙钛矿与叠层电池产业化论坛暨钙钛矿光伏学术+产业+资本融合创新年会将于1月8日-10日在江苏常熟举行。
(奥联电子、杭萧钢构、宝馨科技、京山轻机、捷佳伟创、奥来德)
2、蚂蚁集团：蚂蚁集团大动作！
马云退出实控人位置，股东投票权进一步分散。
(君正集团、合肥城建、传化智联、鱼跃医疗)
3、电力：多地网友晒出账单，热议12月电费特别贵，阶梯电价惹关注。
1月6日国家能源局综合司公开征求新型电力系统发展蓝皮书意见。
(华电国际、派能科技、铭利达、粤电力A、国电电力)
4、烟花爆竹：临近年关，多地发布今年燃放烟花爆竹政策，大连除夕不限时燃放，陕西延川、甘肃白银、山东东营、滨州等地在部分区域和特定时间段可燃放烟花。
(ST熊猫、同德化工、高争民爆、国泰集团、南岭民爆)
投资顾问：鲁鹏
执业证书编号：A1130620080001
风险提示
本公众号内容仅供参考，在任何情况下，文章中的信息和意见均不构成对任何人的投资建议。读者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用文章所载内容和信息并自行承担风险，本公司及雇员对读者使用文章及其内容而产生的一切后果不承担任何法律及经济之责任。
“股市有风险，投资需谨慎”！
2、新能源上游大幅度降价，中下游储能、组件、胶膜、电池等迎来利好。
【大储、HIJ、topcon、胶膜、海风、PET等新能源新技术】
3、科创硬科技，去库存末端，2023有望迎来戴维斯双击。
【成长股超级投资机会，比如2018年底宁德时代、北方华创】
4、估值体系重塑，传统价值股迎来估值提升机会，一看净资产收益率（老牌价值股），二看PB。
【每一轮行情启动，以沪深300为代表高净资产收益率个股都会迎来估值大幅度提升，新一轮超级大周期起点，比如2009-2015 2016-2021年价值股超级慢牛行情】
成长股大涨
由于硅料价格断崖式下跌、年报预期，开工率影响，光伏迎来大爆发；
核心逻辑：
光伏预计2023年全球光伏装机将超350GW，同比超40%增长，整体增速不低，除了当前硅料降价的逻辑之外，还有条线就是技术迭代驱动的新技术方向，包括钙钛矿、HJT、Topcon等，在产业链0-1的过程中很容易出现新的黑马。
《具体详见周五早评》
新型电力
国家能源局组织电力规划设计总院、水电水利规划设计总院、国核电力规划设计研究院、国网经济技术研究院、国网能源研究院、中国电力企业联合会六家单位编制了《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》。
这是国家层面首次描绘新型电力系统顶层设计蓝图，此前构建新型电力系统的总目标就已经制定，此次文件就是为了实现总目标设定的路线。
该文件广义上进一步明确了煤电与绿电的定位，强调全社会用能增量将主要由绿电承担，对发电端风光、输电端电网，以及煤电、储能都是利好。
煤电继续发挥基础电源作用，并重点围绕送端大型新能源基地、主要负荷中心、电网重要节点等区域统筹优化布局，加速向调峰辅助电源转型，“双碳”目标下，全社会用能增量将主要由绿电承担。
狭义上，文件首次明确指出系统形态由”源网荷“三要素向”源网荷储“四要素转变，这就把储能确定为电力系统的第四要素，相当于强调了储能在新型电力系统中的关键地位，那么储能将迎来重点支持，随着新型电力系统的推进建设，储能的需求会迎来爆发式发展。
另外，周末国资委讲话强调有关中央企业要重点布局新能源高端装备产业，大力发展大功率海上风电、高效光伏发电等清洁能源装备和新能源汽车等应用终端体系，推动新能源产业成为我国经济增长的新引擎。
特斯拉降价
特斯拉国产车型大幅降价，Model 3起售价22.99万元，Model Y起售价25.99万元，降价幅度从2万-4.8万不等，刷新特斯拉历史最低价格。
对于其它整车企业而言，特斯拉的大幅度降价造成的同行竞争压力在扩大，预计2023年造车新势力会出现一轮明显的洗牌，一些产品竞争力弱且盈利能力较差的车企会进一步出清。
但是对于新能源车行业整体来说，以特斯拉为首，后续多家主流新能源车企会跟进降价策略，新能源汽车性价比边际进一步优化，供给端变革推动新能源汽车终端市场接受度进一步提升，加速对燃油车的替代，国内渗透率将加速从30%向50%的方向突破，整个新能源汽车产业链蛋糕是在做大的，对整个产业链来说是利好。
重点关注：汽车零部件与汽车轻量化。
主题投资
1、钙钛矿：第四届全球钙钛矿与叠层电池产业化论坛暨钙钛矿光伏学术+产业+资本融合创新年会将于1月8日-10日在江苏常熟举行。
(奥联电子、杭萧钢构、宝馨科技、京山轻机、捷佳伟创、奥来德)
2、蚂蚁集团：蚂蚁集团大动作！
马云退出实控人位置，股东投票权进一步分散。
(君正集团、合肥城建、传化智联、鱼跃医疗)
3、电力：多地网友晒出账单，热议12月电费特别贵，阶梯电价惹关注。
1月6日国家能源局综合司公开征求新型电力系统发展蓝皮书意见。
(华电国际、派能科技、铭利达、粤电力A、国电电力)
4、烟花爆竹：临近年关，多地发布今年燃放烟花爆竹政策，大连除夕不限时燃放，陕西延川、甘肃白银、山东东营、滨州等地在部分区域和特定时间段可燃放烟花。
(ST熊猫、同德化工、高争民爆、国泰集团、南岭民爆)
投资顾问：鲁鹏
执业证书编号：A1130620080001
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“股市有风险，投资需谨慎”！