坚持初心，科创崛起！
指数在多重利好（外围大涨，春节复苏超预期、通胀缓解）刺激下大幅高开后一路震荡下行，新能源汽车，电气设备，高端装备，国产软件成长科技赛道表现强势。
短期回落有技术压力，有短期资金获利，价值向成长调仓，这都是微观变化，站在春节第一个交易日，我们时刻要保持初心。
市场过密集成交区，短期技术回档，回撤可大可小，可长可短，逆向思维就好！
上涨指数日线图
新浪博客
坚持初心，科创崛起！
指数在多重利好（外围大涨，春节复苏超预期、通胀缓解）刺激下大幅高开后一路震荡下行，新能源汽车，电气设备，高端装备，国产软件成长科技赛道表现强势。
短期回落有技术压力，有短期资金获利，价值向成长调仓，这都是微观变化，站在春节第一个交易日，我们时刻要保持初心。
市场过密集成交区，短期技术回档，回撤可大可小，可长可短，逆向思维就好！
上涨指数日线图
01、坚持初心、底层逻辑
以沪深300为代表价值股进入月线级别修复之中，从节奏上来说，每次波段性回落都是机会，预期将是2016-2107年再次预演。最大看点就是医药龙头股与酿酒方面。
注意短期节奏，每次波段回落都是中期买点。
中期维度修复，长期视角下新一轮起点，短期价值股都在过前期下跌平台，中短需要再次蓄力上攻。
沪深300周线图
科技硬核戴维斯双击，2023年开始的科创板有望复制2013年创业板的强势！
2009年创业板推出之后，进过三年的调整，到2012年底见底，进入三年牛市，主因是十八大定调支持创新驱动，叠加移动互联网浪潮和对并购的支持。
2019年科创板推出之后，进入三年的调整，最大回撤跟当年的创业板相仿，估值底部也相仿。
当前支持建设现代化产业体系，强调科技自立自强，产业链供应线安全和核心科技，当前的科技革命主要围绕能源革命，新一代信息技术，人工智能和生物技术。
与科创板的主要构成较为接近。
新能源、从上游到下游战略转移，从0-1突破。
【光伏下游】光伏预计2023年全球光伏装机将超350GW，同比超40%增长，明年核心看新技术放量和硅料降价两个逻辑，比如POE胶膜、银浆以及EPC地面电站这些环节。
【锂电新技术】新能源汽车去年全年销量预期685万辆左右，同增90%+，今年销量预期是950万辆，同增38%，在增速整体放缓的背景下核心还是看新技术分支的放量，比如PET铜箔、高压快充、一体化压铸等。
同时HIJ、TOPCON量产元年。
0-1新技术核心就是：转光膜、钙钛矿、HJT、一体化压铸。
【储能】核心看大型储能，逻辑是降本+需求高景气。
光伏产业链整个环节都在降价，会推动地面电站装机的需求，进而对大型储能的需求也有推动作用，并且碳酸锂现货价格也在不断下降，一定程度上也降低了储能电池的成本，2023年储能系统集成的毛利率有望向上，利润的弹性空间大。
【风电】核心看海风，22-25年海风新增装机年复合增速为44%，是风电行业中增速最快的分支。
价值防守，科技戴维斯双击，新能源新技术，中下游量价双升！
02、微观变化、科创崛起
1、价值消费股过平台，有技术修正需求。
2、每年2月，占优的行业主要集中在“新时代五朵金花”--高医新自军，即高端制造、医疗医药、新能源、自主可控、军工装备等领域，这些行业是业绩真空期，最受益国内资金偏好的细分领域。
3、科技风格的决定因素--科技周期
目前半导体正处在加速下行周期，但是市场普遍预期年内会出现低点，2019年市场就在二月提前布局了半导体的周期底部。
同时，国内自主可控大趋势、国内经济的率先改善，也可能推动国内科技周期提前迎来底部。
美国对华半导体围堵进一步加码，国内半导体发展更加迫切需要政策支持。
投资顾问：鲁鹏
执业证书编号：A1130620080001
时间：2022年1月30日
风险提示：
本公众号内容仅供参考，在任何情况下，文章中的信息和意见均不构成对任何人的投资建议。读者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用文章所载内容和信息并自行承担风险，本公司及雇员对读者使用文章及其内容而产生的一切后果不承担任何法律及经济之责任。“股市有风险，投资需谨慎”！