市场策略
1、指数已经突破新高，短期或震荡或继续上攻，但上行格局不变。
2、市场核心一是主线科技浪潮，二是中国估值体系重塑（中字头、大金融、央企改革）格局并没有改变。
3、微观方面软件、数据、半导体再次迎来中线拐点，C端当下看点为AI与AI+应用。
4、新能源装机需求、上游锂矿价格迎来拐点，新能源进入逐步修复的走势。
中特估：低估值+高股息
底层逻辑：低估值+高估值+中国估值体系重塑+一季度业绩拐点+机构大量增仓
事件驱动：周末渤海银行，浙商银行和恒丰银行三家银行机构都宣布降低存款利率，渤海银行的活期存款利率从0.35%降低到0.25%，一年期存款利率降低0.1%，两年期银行利率降低0.25%，三年期存款利率降低0.3%。降低银行存款利率的原因还是居民减少一些储蓄，增加一些消费和投资，为经济增长贡献一份力量。
存款利率降低主要利好的就是一些高分红和高股息的公司，保险机构比较青睐这类。
保险机构销售完保险产品收到保费以后，要把这些保费投资出去。过去保险机构主要以投资债券和信托产品为主，现在优质债券和信托产品的利率水平大幅降低，难以满足保险机构的收益要求。
保险机构被迫增加了高分红公司的持仓，像四大行（工行，农行，建行和中国银行），运营商（中国移动），石油石化（中国海油，中国石化和中国石油），高速公路（宁沪高速和皖通高速），建筑（中国建筑），这些板块和公司的股息率普遍都在4%以上的水平，比较符合保险的投资需求。
这些公司这波暴涨，保险公司应该是加仓主力，像中国银行盘后的龙虎榜，前五大买方都是机构，合计增持金额高达17亿。
低估值高分红板块又迎来一个重要利好，上交所准备在5月11日举办发现央企投资价值，促进央企估值回归交流会。
国家家对中特估这件事还是非常重视的，后续可能会采取更多措施提升央国企的估值水平，包括增加分红比例，改善治理机制，加强投资者沟通，发行更多央国企相关的ETF等等，这个板块后续还是值得持续关注的。
游戏（五）
底层逻辑：传媒板块跌了整整7年，过去几年基本属于狗看了都摇头，其中游戏板块之前更是被打压，基金配置都很低，
1、指数已经突破新高，短期或震荡或继续上攻，但上行格局不变。
2、市场核心一是主线科技浪潮，二是中国估值体系重塑（中字头、大金融、央企改革）格局并没有改变。
3、微观方面软件、数据、半导体再次迎来中线拐点，C端当下看点为AI与AI+应用。
4、新能源装机需求、上游锂矿价格迎来拐点，新能源进入逐步修复的走势。
中特估：低估值+高股息
底层逻辑：低估值+高估值+中国估值体系重塑+一季度业绩拐点+机构大量增仓
事件驱动：周末渤海银行，浙商银行和恒丰银行三家银行机构都宣布降低存款利率，渤海银行的活期存款利率从0.35%降低到0.25%，一年期存款利率降低0.1%，两年期银行利率降低0.25%，三年期存款利率降低0.3%。降低银行存款利率的原因还是居民减少一些储蓄，增加一些消费和投资，为经济增长贡献一份力量。
存款利率降低主要利好的就是一些高分红和高股息的公司，保险机构比较青睐这类。
保险机构销售完保险产品收到保费以后，要把这些保费投资出去。过去保险机构主要以投资债券和信托产品为主，现在优质债券和信托产品的利率水平大幅降低，难以满足保险机构的收益要求。
保险机构被迫增加了高分红公司的持仓，像四大行（工行，农行，建行和中国银行），运营商（中国移动），石油石化（中国海油，中国石化和中国石油），高速公路（宁沪高速和皖通高速），建筑（中国建筑），这些板块和公司的股息率普遍都在4%以上的水平，比较符合保险的投资需求。
这些公司这波暴涨，保险公司应该是加仓主力，像中国银行盘后的龙虎榜，前五大买方都是机构，合计增持金额高达17亿。
低估值高分红板块又迎来一个重要利好，上交所准备在5月11日举办发现央企投资价值，促进央企估值回归交流会。
国家家对中特估这件事还是非常重视的，后续可能会采取更多措施提升央国企的估值水平，包括增加分红比例，改善治理机制，加强投资者沟通，发行更多央国企相关的ETF等等，这个板块后续还是值得持续关注的。
游戏（五）
底层逻辑：传媒板块跌了整整7年，过去几年基本属于狗看了都摇头，其中游戏板块之前更是被打压，基金配置都很低，