指数：突破小平台，创业板1买确认，新的上涨有望开启。
宏观：中国宽松阀门打开【LRP中短期利率报价下调】，美联储暂停加息，关系有所缓和。
主线：继续聚焦AIGC驱动人工智能数字经济革命，短期可能面临震荡，一定要坚定不移，注意轮动节奏。
价值：估值价值茅调整充分渐次异动或稳定
光伏修复
事件：根据SMM最新报价，复投料、致密料、菜花料与颗粒硅价格均价跌至每千克79.5/75.5/70/66元，已跌破部分企业成本线，预计后期价格跌幅将放缓，博弈或将接近尾声，价减量增逻辑有望加速演绎，光伏装机需求或将得到刺激，此前积压的集中式项目陆续开工，叠加风光大基地项目的顺利推进与海外可再生能源的需求向好，我们预计全年光伏新增装机有望达到400GW，同比+60%。
行业分析：4月全国新增光伏装机量达14.65GW，同比增长299%，1-4月累计装机48.31GW，同比+186%；海外方面，根据InfoLink海关数据，4月组件出口量约18GW，同比+53%，1-4月出口69GW，同比+41%，再一次验证了我们对光伏需求高景气的判断。
电池片方面：根据Infolink报价，N型电池片与P型的价差保持在1毛左右，二季度较一季度环比扩大。而从今年以来的招标情况来看，下游业主对N型组件的需求持续向好，其中国电投、中煤能源招标中N型占比均超30%，中核汇能6GW组件招标N型超40%，华能6GW组件招标N型占比达到50%。我们认为，可观的溢价叠加下游需求的提升或将为具有先发优势的电池片厂商带来良好的超额利润。
宏观：中国宽松阀门打开【LRP中短期利率报价下调】，美联储暂停加息，关系有所缓和。
主线：继续聚焦AIGC驱动人工智能数字经济革命，短期可能面临震荡，一定要坚定不移，注意轮动节奏。
价值：估值价值茅调整充分渐次异动或稳定
光伏修复
事件：根据SMM最新报价，复投料、致密料、菜花料与颗粒硅价格均价跌至每千克79.5/75.5/70/66元，已跌破部分企业成本线，预计后期价格跌幅将放缓，博弈或将接近尾声，价减量增逻辑有望加速演绎，光伏装机需求或将得到刺激，此前积压的集中式项目陆续开工，叠加风光大基地项目的顺利推进与海外可再生能源的需求向好，我们预计全年光伏新增装机有望达到400GW，同比+60%。
行业分析：4月全国新增光伏装机量达14.65GW，同比增长299%，1-4月累计装机48.31GW，同比+186%；海外方面，根据InfoLink海关数据，4月组件出口量约18GW，同比+53%，1-4月出口69GW，同比+41%，再一次验证了我们对光伏需求高景气的判断。
电池片方面：根据Infolink报价，N型电池片与P型的价差保持在1毛左右，二季度较一季度环比扩大。而从今年以来的招标情况来看，下游业主对N型组件的需求持续向好，其中国电投、中煤能源招标中N型占比均超30%，中核汇能6GW组件招标N型超40%，华能6GW组件招标N型占比达到50%。我们认为，可观的溢价叠加下游需求的提升或将为具有先发优势的电池片厂商带来良好的超额利润。