一文看懂量化投资的优缺点
常见的投资思路有主动投资与被动投资这两种，而近年来开始逐渐兴起了介于两者之间的一条道路，即量化投资，采用主动的思想去设计，但采用纪律化计算机的方式去执行交易。三者简单差别如下：
可以看出，量化投资的特点就是，既承认主动投资在投资思想上具有超越固定指数的创造能力，又认为完全主观交易会受人性影响，可能创造负价值，因此要类似被动投资一样，纪律化实现。
有人觉得量化投资是黑箱，其实并不是这样的，我们通过说明量化投资的实现方式来说明量化投资可以很白很清晰。这里还是用三种投资方式来进行对比。
举个例子，比如我们认为购买低市盈率的股票具有超额回报，那三类投资者会怎么做？
第一步，确立和检验投资思想
1、主动投资：A、B、C这些牛股，在上涨前市盈率都很低，所以市盈率低很重要。
2、量化投资：假设历史上每年初等权买入市盈率最低的50个股票，模拟看收益怎么样，是否很好。
3、被动投资：好像挺有意思，但是我跟踪指数，这事与我无关。
第二步，投资实现
1、主动投资：把市盈率低作为筛选股票的一个条件，具对公司体调研，选出其中5只觉得好的买入。
2、量化投资：每年初等权买入市盈率最低的50个股票。
3、被动投资：与我无关。
可以看出，在这个例子里面：
1、主动投资是把市盈率低作为一个看公司的参考，去买公司。
2、量化投资买的是市盈率低这一规律，不在乎买的公司个体是谁。
3、被动投资不考虑这些。
量化为了去验证投资思想在历史上是否整体有效，就需要做历史模拟，涉及到大量数据，因此做量化投资往往需要比较强的计算机和数理技能，通过计算机编程来实现这些；然而计算机技能只是工具，核心还是在于对金融市场的理解，这一
常见的投资思路有主动投资与被动投资这两种，而近年来开始逐渐兴起了介于两者之间的一条道路，即量化投资，采用主动的思想去设计，但采用纪律化计算机的方式去执行交易。三者简单差别如下：
可以看出，量化投资的特点就是，既承认主动投资在投资思想上具有超越固定指数的创造能力，又认为完全主观交易会受人性影响，可能创造负价值，因此要类似被动投资一样，纪律化实现。
有人觉得量化投资是黑箱，其实并不是这样的，我们通过说明量化投资的实现方式来说明量化投资可以很白很清晰。这里还是用三种投资方式来进行对比。
举个例子，比如我们认为购买低市盈率的股票具有超额回报，那三类投资者会怎么做？
第一步，确立和检验投资思想
1、主动投资：A、B、C这些牛股，在上涨前市盈率都很低，所以市盈率低很重要。
2、量化投资：假设历史上每年初等权买入市盈率最低的50个股票，模拟看收益怎么样，是否很好。
3、被动投资：好像挺有意思，但是我跟踪指数，这事与我无关。
第二步，投资实现
1、主动投资：把市盈率低作为筛选股票的一个条件，具对公司体调研，选出其中5只觉得好的买入。
2、量化投资：每年初等权买入市盈率最低的50个股票。
3、被动投资：与我无关。
可以看出，在这个例子里面：
1、主动投资是把市盈率低作为一个看公司的参考，去买公司。
2、量化投资买的是市盈率低这一规律，不在乎买的公司个体是谁。
3、被动投资不考虑这些。
量化为了去验证投资思想在历史上是否整体有效，就需要做历史模拟，涉及到大量数据，因此做量化投资往往需要比较强的计算机和数理技能，通过计算机编程来实现这些；然而计算机技能只是工具，核心还是在于对金融市场的理解，这一
