ETF择时趋势轮动
2019-04-01 14:06阅读：
ETF择时趋势轮动
一、目标：
通过市场观察，A股市场呈现显著的大周期波动，例如：2006年,2015年等显著的大周期上涨；15年下半年，18年显著的下跌。近几年大小盘股又呈现显著的轮动跷跷板的效应，例如：2015年的创业板、2017年的大市值白马股等，由此希望找到一定的标的及方法可以在这种情况下套利，遂记录以下内容共探讨：
二、趋势判断：
主要的进入标志：
Ø
在月线MACD显著下行3-6个月后，出现周线与日线低位共振翘头；
Ø
日线低位走平后翘头，急速上穿42日线；
Ø
股价低位上穿20周线；
Ø K线低
位走平，慢慢上翘。
主要离场标志：
Ø 周线和日线高位同时死叉；
Ø
K先高位滞涨或者下行；
Ø
上涨3-6个月后，急速跌破42日线、20周线；
大小盘盘轮动：
基本以大周期交替轮动的方式，在一个周期内仅选择一个版块做交易。
三、标的选择：
选择比较能代表大盘和小盘的两只ETF：50ETF（510050），创业板ETF（159949或者159915）为主要操作对象。
优点：
Ø
免除择股的困难：个股数量众多，难以选择；避免个股出现停牌、涨跌停等非交易的异常状况；
Ø
对指数的良好跟踪：避免所谓的赚指数不赚钱的尴尬；
缺点：
Ø
不会产生对指数的超额收益：由于基本和指数同步，所以不会发生像个股般的在短时间内出现巨大涨幅的情况。我也考虑过用一些B类基金来代替ETF的想法，但是在行情大波动的时段内，B类基金经常出现涨跌停无法交易的情况，所以不适合本策略。这问题可以通过融资等手段，适当加大杠杆（最终的收益率应该折合成策略收益率的1.5-1.8倍，当然折价的话也亦然），来提高上涨阶段的收益率；
Ø
无法摇新股：这是A股市场特有的问题，暂时没有好的想法，大家可以共同商议，
看看是否有解决途径。希望以后基金也能计算市值。
四、具体买卖策略：
买卖的趋势判断如前文所述，具体的买卖策略简述如下：
当出现买入趋势后，以MACD短期和中期指标为准，分两步建仓的入场方式，辅以一定的止损止盈策略，由量化机器人自动交易。具体的交易策略详见量化策略原文。
当趋势满足入场条件后，只选择操作两个ETF之一，等趋势结束后，离场观望。
五、策略的记录与回顾：
以往的问题：回顾很多朋友（wo）往往一开始有很多想法，实施一段时间后，最后都出现虎头蛇尾的情况，究其原因不外乎：
Ø
需要手工更新和记录：例如雪球的“组合”，建完组合后，需要作者手动更新，鉴于各种原因，我相信最后能坚持更新的朋友寥寥无几；
Ø
标的复杂：要根据不同时期，不同的热门板块，频繁更换标的，导致“组合”变动很大，失去大部分参考意义；
Ø
无法自动买卖：“组合”类需要作者自己根据市场情况做出买卖的策略，再更新到“组合”中，时效性大大滞后。我自己常常遇到这类情况，有些平台的操作更新居然在每天15点之后才发到关注者的手机上，这如何操作呢？
现在的思路：针对以上问题，准备以下模式供探讨：
量化策略事先编译完成，放在类似米筐这样的量化平台上，当趋势出现，启动交易，由机器人自动交易。这样所有的交易指示以及买卖记录都自动地记录上网页上，无需去手动地记录，减轻了作者的劳动量。期间打开微信提示功能，这样就可以及时收到交易的指示，保证了实时性和可操作性。
记录周期：
准备日常在每周一盘后回顾记录一次，期间如果有特别的趋势变化，就在“讨论区”留言更新。
六、对比策略：
在趋势轮动的两个策略之外，特准备了另一个策略，供参考。其中直接包含了这两个标的，买入策略有些区别，是以超短线极低位作为进入标志，其余策略基本没有差异，用以和前两个策略做对比。根据以往经验，该策略比较适合下跌和震荡市，单边上涨时期效果不佳，这个策略就不做关闭，始终处于交易状态，仅供参考。
附1：量化机器人序列：
附二、今年的策略回测结果：
1.
策略1
回测结果：
https://www.ricequant.com/run/1144992/3915021
2.
策略2
回测结果：
https://www.ricequant.com/run/1145436/3916093
